【技术实现步骤摘要】
一种资产配置策略中将专家意见量化方法、装置及终端
本专利技术涉及资产配置领域，尤其涉及一种资产配置策略中将专家意见量化方法、装置、终端及可存储介质。
技术介绍
资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产自低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。传统的资产配置策略如均值方差模型涉及收益率与风险的预测，预测方法包括历史数据法和主观判断法。历史数据法是根据过去发生的情况找出规律,用历史数据建模进行预测，通过估计预期收益率向量与协方差矩阵来调整各类资产的配比。这一方法比较科学严谨,但对于经济与市场中即时发生的一些结构性变化缺少灵活适应性,在这种情况下,引入专家意见的主观判断法，能够克服历史数据法只能反应过去信息的缺点，在实际应用中更具有价值。专家意见指利用专家的经验等隐性知识，判断市场上各类资产未来一段时间内的走势。目前市场上很多金融机构都会定期给出自己的专家意见，但如何将专家意见与传统的历史数据法相结合的方法较少，不能很好地适应市场需求，从而带来更大的资产收益。专...
【技术保护点】
1.一种资产配置策略中将专家意见量化方法，其特征在于，包括以下步骤：/n获取专家对t+1期各类资产的主观性意见及各类资产的市场客观数据；其中，各类资产包括股票、债券、货币、黄金；/n根据预设的打分制规则将所述专家意见转化为对应的分数；定义o
【技术特征摘要】
1.一种资产配置策略中将专家意见量化方法，其特征在于，包括以下步骤：
获取专家对t+1期各类资产的主观性意见及各类资产的市场客观数据；其中，各类资产包括股票、债券、货币、黄金；
根据预设的打分制规则将所述专家意见转化为对应的分数；定义os,t+1,ob,t+1,om,t+1,og,t+1分别为股票、债券、货币、黄金根据所述专家意见得到t+1期的各类资产分数；定义rt+1为股票、债券、货币、黄金根据市场客观数据估计得到的最初预期收益率，∑t+1为股票、债券、货币、黄金根据市场客观数据估计得到的最初协方差矩阵，具体定义如下：
rt+1＝(rs,t+1rb,t+1rm,t+1rg,t+1)T
其中，rs,t+1，rb,t+1，rm,t+1，rg,t+1分别为股票、债券、货币、黄金t+1期的最初预期收益率，σs,t+1，σb,t+1，σm,t+1，σg,t+1分别为股票、债券、货币、黄金t+1期的最初预期标准差，T为矩阵转置，cov为各类资产两两之间的协方差；
将每类资产的分数分别减去打分制规则中总分的中位数，得到的数值乘以对应类别资产的预期标准差，即可得到各类资产对应收益率的预期调整幅度eA；其中，eA＝((os-3)σs(ob-3)σb(om-3)σm(og-3)σg)T；定义打分制规则中总分为5分，则中位数为3；
将各类资产对应收益率的预期调整幅度eA标准化使得预期收益调整幅度经各类资产当期市值加权平均后为零，该标准化后得到的收益调整幅度即为最终调整幅度αA；
e＝ws(os-3)σs+wb(ob-3)σb+wm(om-3)σm+wg(og-3)σg；
αA＝((os-3)σs-e(ob-3)σb-e(om-3)σm-e(og-3)σg-e)T；
其中，ws,wb,wm,wg是股票、债券、货币和黄金t期的各类资产市值在四类资产市值之和中的权重；
将每类资产的最终调整幅度αA与各类资产最初的预期收益率rt+1相加，即得每类资产的经专家意见调整后的最终预期收益率rA,t+1，其中，rA,t+1＝rt+1+αA。
2.根据权利要求1所述的资产配置策略中将专家意见量化方法，其特征在于，还包括步骤：
根据预设的公式结合最终调整幅度αA与各类资产最初协方差矩阵∑t+1，得到经专家意见调整后的最终预期条件协方差矩阵∑A,t+1；预设的公式为：其中，αA指最终调整幅度，α′A指αA的转置，SR是专家意见的夏普比率，也即观点的准确度。
3.根据权利要求2所述的资产配置策略中将专家意见量化方法，其特征在于，还包括步骤：
定义SR为0.5，将预设的公式简化为∑A,t+1＝∑t+1+4αAα′A。
4.根据权利要求1所述的资产配置策略中将专家意见量化方法，其特征在于，所述打分制规则中，1-5分依次分别与强烈减持、减持、持平、增持、强烈增持对应。
5.一种资产配置策略中将专家意见量化装置，其特征在于，包括：
意见与资料获取模块，用于专家对t+1期各类资产的主观性意见及各类资产的市场客观数据；其中，各类资产包括股票、...
【专利技术属性】
技术研发人员：蔡明超，张晨，王晶，
申请(专利权)人：上海众禄昭业财务咨询有限公司，
类型：发明
国别省市：上海;31
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