一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置及终端制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，包括以下步骤：获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；获取各类资产的历史数据并根据历史数据计算得到协方差矩阵；枚举各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；将预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。本发明专利技术基于对应的基准组合对投资者的风险偏好进行量化，进而根据量化的指标进行资产配置。

【技术实现步骤摘要】
一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置及终端
本专利技术涉及资产配置领域，尤其涉及一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置、终端及计算机可存储介质。
技术介绍
资产配置(AssetAllocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》自2017年7月1日起施行，该办法要求经营机构依据多维度指标，建立对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。随着社会财富的积累，科学的投资者风险偏好分级体系十分必要。投资者的风险偏好包括投资者的风险承受态度和能力，指投资者在主动追求收益时，能够承受风险的程度。风险有很多种衡量指标，最广泛使用的是现代金融理论给出的定义方法：将传统的最优化框架中反映投资者风险偏好的参数为λ(即最大标准差)，但理论层面只对该参数的特征进行了假设，λ的取值在实务操作中要精确获取存在较大困难。因此，如何确定投资者风险偏好，并将投资者的风险偏好转化为相应的资产配置比例，从而满足不同客本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，包括以下步骤：/n获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；/n获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；/n枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；/n将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。/n

【技术特征摘要】
1.一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，包括以下步骤：
获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；
获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；
枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；
将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。


2.根据权利要求1所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，还包括步骤：
根据所述协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的最大标准差。


3.根据权利要求2所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，还包括步骤：
更新各类资产的历史数据并根据更新后的历史数据计算得到新的协方差矩阵；
根据所述新的协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的新的最大标准差。


4.根据权利要求1所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，所述风险偏好类型分为由低到高的五类，所述基准组合的种类为与所述风险偏好类型相对应的五种。


5.一种基于量化投资风险偏好的资产配置装置，其特征在于，包括：
投资信息获取模块，用于获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根...

【专利技术属性】
技术研发人员：蔡明超，张晨，王晶，
申请(专利权)人：上海众禄昭业财务咨询有限公司，
类型：发明
国别省市：上海;31