一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置及终端制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，包括以下步骤：获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；获取各类资产的历史数据并根据历史数据计算得到协方差矩阵；枚举各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；将预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。本发明专利技术基于对应的基准组合对投资者的风险偏好进行量化，进而根据量化的指标进行资产配置。

【技术实现步骤摘要】
一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置及终端
本专利技术涉及资产配置领域，尤其涉及一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法、装置、终端及计算机可存储介质。
技术介绍
资产配置(AssetAllocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。证监会发布的《证券期货投资者适当性管理办法》自2017年7月1日起施行，该办法要求经营机构依据多维度指标，建立对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。随着社会财富的积累，科学的投资者风险偏好分级体系十分必要。投资者的风险偏好包括投资者的风险承受态度和能力，指投资者在主动追求收益时，能够承受风险的程度。风险有很多种衡量指标，最广泛使用的是现代金融理论给出的定义方法：将传统的最优化框架中反映投资者风险偏好的参数为λ(即最大标准差)，但理论层面只对该参数的特征进行了假设，λ的取值在实务操作中要精确获取存在较大困难。因此，如何确定投资者风险偏好，并将投资者的风险偏好转化为相应的资产配置比例，从而满足不同客户的需求，是当前市场上存在的技术难题。
技术实现思路
本专利技术提供了一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，旨在解决如何如何将投资者的风险偏好进行量化，并根据量化的指标对资产进行合理配置，满足客户的投资需求。根据本申请实施例的第一方面，提供了一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，包括以下步骤：获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。在本专利技术的基于量化投资风险偏好的资产配置方法中，还包括步骤：根据所述协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的最大标准差。在本专利技术的基于量化投资风险偏好的资产配置方法中，还包括步骤：更新各类资产的历史数据并根据更新后的历史数据计算得到新的协方差矩阵；根据所述新的协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的新的最大标准差。在本专利技术的基于量化投资风险偏好的资产配置方法中，所述风险偏好类型分为由低到高的五类，所述基准组合的种类为与所述风险偏好类型相对应的五种。本专利技术第二方面是提供一种基于量化投资风险偏好的资产配置装置，包括：投资信息获取模块，用于获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；历史数据获取模块，用于获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；资产配置组合生成模块，用于枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；资产配置组合匹配模块，用于将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。在本专利技术的基于量化投资风险偏好的资产配置装置中，还包括：最大标准差计算模块，用于根据所述协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的最大标准差。在本专利技术的基于量化投资风险偏好的资产配置装置中，还包括：历史数据更新模块，用于更新各类资产的历史数据并根据更新后的历史数据计算得到新的协方差矩阵；最大标准差更新模块，用于根据所述新的协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的新的最大标准差。本专利技术第三方面提供一种终端，包括处理器和用于存储计算机指令的存储器，所述处理器在执行所述计算机程序时，实现上述实施方式中任一项所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法中的各个步骤。本专利技术第四方面提供一种可存储介质，存储有计算机程序，该程序被处理器执行时实现上述实施方式中任意一项所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法。本专利技术先将投资者根据预期收益目标及可承受的最大回撤信息分为多种风险偏好类型，并同时枚举所有可能的资产配置组合，通过匹配程度来找出每种风险偏好类型对应的匹配程度最高的多种基准组合，从而基于对应的基准组合对投资者的风险偏好进行量化，进而根据量化的指标进行资产配置。在其他实施例中，还可通过量化后的基准组合得出投资者风险偏好对应的最大标准差。附图说明为了更清楚地说明本专利技术实施例技术方案，下面将对实施例描述中所需要使用的附图作简单地介绍，显而易见地，下面描述中的附图是本专利技术的一些实施例，对于本领域普通技术人员来讲，在不付出创造性劳动的前提下，还可以根据这些附图获得其他的附图。图1是本专利技术提供的基于量化投资风险偏好的资产配置方法的流程图；图2是图1所示基于量化投资风险偏好的资产配置方法另一实施例的流程图；图3是本专利技术提供的基于量化投资风险偏好的资产配置装置的框架图；图4是图3所示基于量化投资风险偏好的资产配置装置另一实施例的框架图。具体实施方式下面将结合本专利技术实施例中的附图，对本专利技术实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然，所描述的实施例是本专利技术一部分实施例，而不是全部的实施例。基于本专利技术中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动前提下所获得的所有其他实施例，都属于本专利技术保护的范围。还应当理解，在此本专利技术说明书中所使用的术语仅仅是出于描述特定实施例的目的而并不意在限制本专利技术。如在本专利技术说明书和所附权利要求书中所使用的那样，除非上下文清楚地指明其它情况，否则单数形式的“一”、“一个”及“该”意在包括复数形式。还应当进一步理解，在本专利技术说明书和所附权利要求书中使用的术语“和/或”是指相关联列出的项中的一个或多个的任何组合以及所有可能组合，并且包括这些组合。在本专利技术的实施例中，提供了一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，用于将投资者的投资风险偏好进行量化，进一步获得较为精确的基于传统的最优化框架中反映投资者风险偏好的参数(如最大可承受标准差)，便于投资者进行风险管控。如图1所示，基于量化投资风险偏好的资产配置方法包括以下步骤S101-S104。在步骤S101中，获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型。需要说明的是，由于投资者通常对最大可承受标准差没有概念，可通过设本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，包括以下步骤：/n获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；/n获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；/n枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；/n将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。/n

【技术特征摘要】
1.一种基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，包括以下步骤：
获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根据所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息将投资者分为多种风险偏好类型；
获取各类资产的历史数据并根据所述历史数据计算得到协方差矩阵；其中，所述各类资产包括股票、债券、货币和黄金；
枚举所述各类资产所有可能的资产配置组合，根据对应的所述历史数据对每种资产配置组合计算最大回撤和最低收益；
将所述预期收益目标及可承受的最大回撤信息与每种资产配置组合的最大回撤和最低收益进行匹配，获得分别与多种风险偏好类型匹配程度最高的多种基准组合。


2.根据权利要求1所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，还包括步骤：
根据所述协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的最大标准差。


3.根据权利要求2所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，还包括步骤：
更新各类资产的历史数据并根据更新后的历史数据计算得到新的协方差矩阵；
根据所述新的协方差矩阵与多种基准组合计算得到每种风险偏好类型的投资者各自可承受的新的最大标准差。


4.根据权利要求1所述的基于量化投资风险偏好的资产配置方法，其特征在于，所述风险偏好类型分为由低到高的五类，所述基准组合的种类为与所述风险偏好类型相对应的五种。


5.一种基于量化投资风险偏好的资产配置装置，其特征在于，包括：
投资信息获取模块，用于获取投资者对各类资产的预期收益目标及可承受的最大回撤信息，并根...

【专利技术属性】
技术研发人员：蔡明超，张晨，王晶，
申请(专利权)人：上海众禄昭业财务咨询有限公司，
类型：发明
国别省市：上海;31