一种资产长期收益与风险预测方法、装置及终端制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种资产长期收益与风险预测方法，包括以下步骤：获取n类资产基于t期及之前的历史数据{r

【技术实现步骤摘要】
一种资产长期收益与风险预测方法、装置及终端
本专利技术涉及资产配置领域，尤其涉及一种资产长期收益与风险预测方法、装置、终端及计算机可存储介质。
技术介绍
目前，随着金融机构管理的资金规模的增大，对大类资产动态配置方案的需求越来越大。大类资产配置是指根据投资者的风险偏好和投资期限，通过动态选择债券，股票，商品，货币以及海外等大类资产的最优配比，以达到最优的经风险调整后的收益。然而，目前的资产配置方案大多是静态的，即各类资产的投资比例是固定的常数，没有根据市场的变化和投资期限进行动态调整。其中主要的问题是对如何对各类资产的风险和收益进行有效预测，特别是如何保证长期预测和短期预测的一致性。
技术实现思路
本专利技术提供了一种资产长期收益与风险预测方法，旨在解决如何将各类资产的收益与风险在基于短期预测前提下实现长期收益率预测的问题，从而保证长期预测与短期预测的一致性。根据本申请实施例的第一方面，提供了一种资产长期收益与风险预测方法，包括以下步骤：获取n类资产基于t期及之前的历史数据{r0，r1，...，rt}；其中，本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种资产长期收益与风险预测方法，其特征在于，包括以下步骤：/n获取n类资产基于t期及之前的历史数据{r

【技术特征摘要】
1.一种资产长期收益与风险预测方法，其特征在于，包括以下步骤：
获取n类资产基于t期及之前的历史数据{r0,r1,…,rt}；其中，n、t为大于等于1的正整数；
通过预设的短期预测模型，基于历史数据估计获得的模型参数的估计值；短期预测模型：其中，rt为t期n类资产收益率(n×1维向量),A0,A1,…,Ap为n×n维系数矩阵，c0为n×1维系数向量，Ω为所述t期短期预测模型残差(εt)的n×n维协方差矩阵,p为滞后阶数，是大于1的正整数，为预设短期预测模型中各系数的估计值，根据所述历史数据{r0,r1,…,rt}估计获得；
基于t期及以前的历史数据及预设的短期预测模型，通过迭代运算预测n类资产的t+j期短期收益率所述短期预测模型公式为
将所述t+j期短期收益率预测值累加即可得到长期收益率的预测值，所述预测结果的预测公式为


2.如权利要求1所述的资产长期收益与风险预测方法，其特征在于，还包括步骤：
根据所述预设短期预测模型得到t期短期收益率预测误差的协方差矩阵预测：其中，为t期收益率的预测误差。


3.如权利要求2所述的资产长期收益与风险预测方法，其特征在于，还包括步骤：
根据所述长期收益率的预测值通过预设的误差预测公式计算得到长期收益率的预测误差；所述误差预测公式为其中，Φj,t通过与迭代运算获得，对于j>p，有


4.如权利要求3所述的资产长期收益与风险预测方法，其特征在于，还包括步骤：
通过预设的长期协方差矩阵公式和短期预测模型获得的短期收益率的协方差矩阵预测值，得到t期未来m个月的长期收益率预测误差的协方差矩阵预测；其中，所述长期协方差矩阵公式为


5.一种资产长期收益与风险预测装置，其特征在于，包括：
数据获取模块，用于获取n类资产基于t期及之前的历史数据{r0,r1,…,rt}；其中，n、t为大于等于1的正整数；
t期短期预测模型参数估计模块，用于通过预设的短期预测模型，基于历史数据估计获得的模型参数的估计值，...

【专利技术属性】
技术研发人员：杨朝军，丁专鑫，周仕盈，
申请(专利权)人：上海众禄昭业财务咨询有限公司，
类型：发明
国别省市：上海;31