一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质，通过获得债券相关的指数日收益率及基金的日收益率，以指数日收益率作为自变量，基金的日收益率作为因变量，构建线性回归方程，根据预设的时间窗口，获取目标基金的指数日收益率和日收益率，构成训练数据样本，采用获得的训练数据样本，采用Lasso回归方法和ElasticNet回归方法分别求解线性回归方程，得到线性回归方程待拟合的回归系数，选择拟合效果最优的模型作为最终的预测模型，最后获得全市场纯债型基金的持仓比例，计算夹角余弦值确定和待比较基金最接近的基金。本发明专利技术考虑宽基指数和基金收益率的可信度随时间衰减的问题，提高了基金持仓比例预测的准确性。提高了基金持仓比例预测的准确性。提高了基金持仓比例预测的准确性。

【技术实现步骤摘要】
一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质


[0001]本申请属于相似度测量
，尤其涉及一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质。

技术介绍

[0002]目前市场上基金名称差异很大，带有明显的机构特色和基金经理的风格，且底层资产组成显著不同，仅凭借基金名称无法有效区分基金属性和聚类划分，盲目定性判断误差较大，因此需要对基金进行有效穿透，减少信息不对称，满足有效的基金替换，风险对冲，类型配置和基金经理风格的定义。
[0003]为了找到目标基金的相似品种，往往通过基金在一段时间内的净值变动，来进行相似度的计算，筛选出与目标基金相似的可替代基金。然而，由于会受到基金在一段时间内走势的相关性的影响，实际上筛选出的可替代基金并不准确。筛选出的基金区分度较低，很难从筛选出的基金中找到合适的品种。

技术实现思路

[0004]本申请提出的一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质，克服了现有技术难以准确测量基金间相似度的技术问题。
[0005]为了实现上述目的，本申请技术方案如下：
[0006]一种纯债型基金相似度测量方法，包括：
[0007]获得债券相关的指数日收益率及基金的日收益率，以指数日收益率作为自变量，基金的日收益率作为因变量，构建线性回归方程；
[0008]根据预设的时间窗口，获取目标基金的指数日收益率和日收益率，构成训练数据样本；
[0009]采用获得的训练数据样本，采用Lasso回归方法和ElasticNet回归方法分别求解线性回归方程，得到线性回归方程待拟合的回归系数；
[0010]选择拟合效果最优的模型作为最终的预测模型；
[0011]获得全市场纯债型基金的持仓比例，计算夹角余弦值确定和待比较基金最接近的基金。
[0012]进一步的，所述线性回归方程如下：
[0013][0014]其中，β0是截距项，β
i
是待拟合的回归系数，也即第i个指数对应的持仓比例，S
i，t
表示第i个指数在t时刻的日收益率，R
j，t
表示基金j在t时刻的收益率。
[0015]进一步的，所述线性回归方程如下：
[0016][0017]其中，k
t
是设定的时间权重大小，t表示为预测的交易日前第t日，T为观察的时间窗口长度，β0是截距项，β
i
是待拟合的回归系数，也即第i个指数对应的持仓比例，S
i，t
表示第i个指数在t时刻的日收益率，R
j，t
表示基金j在t时刻的收益率。
[0018]进一步的，所述计算夹角余弦值，采用如下公式：
[0019][0020]其中，|θ
i
|为基金i持仓比例向量后的模长，|θ
j
|为基金j持仓比例向量后的模长，θ
j
表示待比较基金持仓比例，θ
i
表示其他基金持仓比例。
[0021]本申请还提出了一种纯债型基金相似度测量装置，包括处理器以及存储有若干计算机指令的存储器，所述计算机指令被处理器执行时实现所述纯债型基金相似度测量方法的步骤。
[0022]本申请还提出了一种计算机可读存储介质，其上存储有计算机指令，所述计算机指令被处理器执行，以实现所述纯债型基金相似度测量方法的步骤。
[0023]本申请提出的一种纯债型基金相似度测量方法、装置及存储介质，回归基金自身的特征，穿透到底层资产预测持仓比例，以更直接、更全面的视角评估基金相似度。此外，通过逐日比较2种不同的线性回归方法的预测效果，并充分考虑宽基指数和基金收益率的可信度随时间衰减的问题，提高了基金持仓比例预测的准确性，最终影响到基金相似度的测量准确性。本方法通过对相关宽基指数和基金收益率的数据获取和模型训练，每日生成全市场的相似度测量结果，及时有效的满足风控人员如基金替换，风险对冲，类型配置和基金经理风格的定义等需求。
附图说明
[0024]图1为本申请一种纯债型基金相似度测量方法流程图。
具体实施方式
[0025]为了使本申请的目的、技术方案及优点更加清楚明白，以下结合附图及实施例，对本申请进行进一步详细说明。应当理解，此处描述的具体实施例仅用以解释本申请，并不用于限定本申请。
[0026]基金仓位是基金投入股市、债市的资金占基金所能运用的资产的比例，是市场信息的一个反应。目前国内基金的仓位信息是按照证监会以季度为单位进行披露的，无法及时反应市场的风向。
[0027]本申请首先将宽基指数日收益率作为自变量、基金的日收益率作为因变量建立回归方程，部分定开或不定期披露净值的将以实际区间收益率作为输入变量；随后基于有权重的Lasso回归模型和有权重的ElasticNet回归模型，求解出最合适的回归模型和相应的回归系数，其回归系数的和就是基金持有的债券资产占基金资产的比例，即基金仓位，然后
通过对全市场所有纯债型基金的检索，计算和待比较基金的余弦相似度，最终生成相似性排名，用于筛选出最相似的基金。
[0028]在一个实施例中，如图1所示，提供了一种纯债型基金相似度测量方法，包括：
[0029]步骤S1、获得债券相关的指数日收益率及基金的日收益率，以指数日收益率作为自变量，基金的日收益率作为因变量，构建线性回归方程。
[0030]为了尽可能模拟基金持仓，提升本申请预测模型的准确度，根据纯债型基金(以下简称为基金)定期披露报告中【报告期末按债券品种分类的债券投资组合】的有关描述，选择了债券投资高相关性的11个宽基指数，分别为：中债综合指数，中债总指数，中证综合债指数，上证国债指数，中债国债总指数，中债金融债券总指数，中债企业债总指数，中债短融总指数，中债中期票据总指数，中证可转换债券指数，中证同业存单AAA指数。指数的选择以与债券投资相关为标准，具体指数的选择可以根据实际情况来选取。
[0031]假设第i个宽基指数在t时刻的日收益率记作S
i，t
，基金j在t时刻的收益率记作R
j，t
。通过S
i，t
和R
j，t
构建回归方程：
[0032][0033]其中，β0是截距项，β
i
是待拟合的回归系数，表示第i个宽基指数对应的持仓比例，∑
i
β
i
是基金持有的债券资产占基金资产的比例，即是基金仓位。
[0034]步骤S2、根据预设的时间窗口，获取目标基金的指数日收益率和日收益率，构成训练数据样本。
[0035]选取过去一段时间的交易数据预测基金仓位时，隐含假设为此基金在该时间段持仓保持不变，距离计算日越远的数据发生变动的可能性越高，若不进行处理则预测出来的基金持仓结果准确度比较有限，为此赋予离当前计算日较远的数据给出相对较低的权重：
[0036][0037]其中，k
t
是设定的时间权重大小，t表示为本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种纯债型基金相似度测量方法，其特征在于，所述纯债型基金相似度测量方法，包括：获得债券相关的指数日收益率及基金的日收益率，以指数日收益率作为自变量，基金的日收益率作为因变量，构建线性回归方程；根据预设的时间窗口，获取目标基金的指数日收益率和日收益率，构成训练数据样本；采用获得的训练数据样本，采用Lasso回归方法和ElasticNet回归方法分别求解线性回归方程，得到线性回归方程待拟合的回归系数；选择拟合效果最优的模型作为最终的预测模型；获得全市场纯债型基金的持仓比例，计算夹角余弦值确定和待比较基金最接近的基金。2.根据权利要求1所述的纯债型基金相似度测量方法，其特征在于，所述线性回归方程如下：其中，β0是截距项，β
i
是待拟合的回归系数，也即第i个指数对应的持仓比例，S
i，t
表示第i个指数在t时刻的日收益率，R
j，t
表示基金j在t时刻的收益率。3.根据权利要求1所述的纯债型基金相似度测量方法，其特征在于，所述线性回归方程如下：其中，k
t
是设定的...

【专利技术属性】
技术研发人员：陈真，
申请(专利权)人：杭州衡泰技术股份有限公司，
类型：发明
国别省市：