基于行业指数分析基金持仓的方法、设备及存储介质技术

本发明专利技术涉及信息处理技术领域，公开了一种基于行业指数分析基金持仓的方法、设备及存储介质，通过将股票型基金持仓拆解到28个申万一级行业指数的分布上，并拟合出每个行业的配置比例，从而得间接得到股票型基金的持仓分布。本发明专利技术通过对股票型基金进行数量化表示，结合对行业发展趋势的预测，一方面可以及时避免由于股票市场行业轮动造成的基金净值波动，另外一方面也可以对保险资金的行业配置进行更合理精细化的调整。理精细化的调整。理精细化的调整。

【技术实现步骤摘要】
基于行业指数分析基金持仓的方法、设备及存储介质


[0001]本专利技术涉及信息处理
，特别涉及一种基于行业指数分析基金持仓的方法、设备及存储介质。

技术介绍

[0002]保险资产管理公司通常管理的规模巨大，依据银保监会的相关投资比例限制，通常可以投入到股票、基金等权益类资产的规模可达到数千亿的规模。
[0003]为了降低投资风险，提升人均管理规模，保险资产管理公司通常采用FoF投资的方式间接进行股票、债券等权益资产投资。针对基金投资，如何从市场上选取合适的基金加入到投资组合，已经有了若干的基金评价标准和选取方法辅助进行选择。但是从实际的基金净值表现来看，基金通常在市场风格发生较大转换、行情有较大波动的时候，会发生基金等投资风格漂移。例如2020年白酒行业表现较好，而市场上某些中小盘投资基金大量持有白酒行业的股票，并未按照基金的投资说明投向中小盘股票。

技术实现思路

[0004]为了解决现有技术无法及时发现风格漂移、进而无法准确预测到行业轮动对基金投资收益的影响，本专利技术提供了一种基于行业指数分析基金持仓的方法、设备及存储介质。
[0005]本专利技术的技术方案如下：
[0006]一种基于行业指数分析股票型基金持仓的方法，包括：
[0007]S1：将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例；
[0008]S2：令公募基金的日净值增长率等于各行业指数的日净值增长率的加权求和；
[0009]S3：选取连续的20个交易日，分别获取各行业指数的日净值增长率以及公募基金的日净值增长率；
[0010]S4：使用选取的20个交易日的数据，对公募基金的日净值增长率进行拟合计算，得到误差最小的行业类权重组合；
[0011]S5：通过S4的权重组合数字表示股票型基金的持仓分布情况。
[0012]进一步地，所述将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例包括：将股票型基金持仓拆解到各申万一级行业，并拟合出每个一级行业的配置比例。
[0013]进一步地，所述一级行业的配置比例：根据股票型基金在每季度末公布的前10大持仓股票所对应的一级行业以及在对应的一级行业中持仓的权重作为拟合过程的初始值，根据股票型基金实际的净值增长情况，对一级行业的权重进行拟合调整，得到配置比例。
[0014]进一步地，所述S2中公募基金的日净值增长率为：
[0015][0016]其中，Grow为基金的日净值增长率，Wi为基金在行业i上持仓的权重，Gi为行业i的指数日净值增长率，0.95位考虑基金为应对流动性持有的现金对净值增长的影响。
[0017]进一步地，申万一级行业包括28类。
[0018]进一步地，所述S4中采用最小二乘法对S2中公募基金的日净值增长率进行拟合计算，得到误差最小的行业分类权重组合{W1,W2,W3...W28}。
[0019]本专利技术提供一种计算机设备，包括存储器、处理器及存储在存储器上病可在处理器上运行的计算机程序，所述处理器执行所述计算机程序时实现上述任一项基于行业指数的股票型基金持仓的分析方法。
[0020]本专利技术还提供一种计算机可读存储介质，其上存储有计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述任一项基于行业指数的股票型基金持仓的分析方法。
[0021]本专利技术的有益效果至少包括：通过对股票型基金进行数量化表示，结合对行业发展趋势的预测，一方面可以及时避免由于股票市场行业轮动造成的基金净值波动，另外一方面也可以对保险资金的行业配置进行更合理精细化的调整。
附图说明
[0022]图1为本专利技术的基于行业指数分析股票型基金持仓的方法的流程示意图。
具体实施方式
[0023]为使本专利技术实施例的目的、技术方案和优点更加清楚，下面将结合本专利技术实施例中的附图，对本专利技术实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然，所描述的实施例是本专利技术一部分实施例，而不是全部的实施例。基于本专利技术中的实施例，本领域普通技术人员在没有作出创造性劳动前提下所获得的所有其他实施例，都属于本专利技术保护的范围。
[0024]结合图1所示，本专利技术提供了一种基于行业指数分析股票型基金持仓的方法，包括：
[0025]S1：将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例；
[0026]S2：令公募基金的日净值增长率等于各行业指数的日净值增长率的加权求和；
[0027]S3：选取连续的20个交易日，分别获取各行业指数的日净值增长率以及公募基金的日净值增长率；
[0028]S4：使用选取的20个交易日的数据，对公募基金的日净值增长率进行拟合计算，得到误差最小的行业类权重组合；
[0029]S5：通过S4的权重组合数字表示股票型基金的持仓分布情况。
[0030]进一步地，所述将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例包括：将股票型基金持仓拆解到各申万一级行业，并拟合出每个一级行业的配置比例。
[0031]基金的行业指数，首先是指数基金，是跟踪某一行业指数作为标的，实施被动投资管理的基金产品。
[0032]一级行业的配置比例通过下述步骤获取：
[0033]步骤一：获取每只股票型基金在季度末公布其前10大持仓股票以及持仓的权重，
例如某只基金前3大持仓分布为茅台(权重0.2)、比亚迪(权重0.3)与中国中免(权重0.4)；
[0034]步骤二：根据前10大持仓股票的发行主体所处的行业来作为拟合过程的初始值，则对应步骤一的行业分别为食品饮料(权重0.2)、汽车(权重0.3)与商贸零售(权重0.4)；
[0035]步骤三：根据股票型基金实际的净值增长情况，对一级行业的权重进行拟合调整，最终得到较为精确的比例，由于基金公布的持仓时效性较差，上述两个步骤得到的数据只是一级行业分布的拟合初始值，所以需要进一步根据本步骤进行调整，以获取更为精确的配置比例。
[0036]申万一级行业包括28类，设计申万一级行业与对应的行业指数关系，如下表：
[0037]代码配置比例申万一级行业行业指数I1W1农林牧渔801010.SWII2W2采掘801020.SWII3W3化工801030.SWI
…………
I
28
W
28
机械设备801890.SWI
[0038]进一步地，所述S2中公募基金的日净值增长率为：
[0039][0040]其中，Grow为基金的日净值增长率，Wi为基金在行业i上持仓的权重，即为公募基金在行业i上的配置比例，取值范围为0
‑
1之间，i为1
‑
28，Gi为行业i的指数日净值增长率，ε指的是尾差，0.95位考虑基金为应对流动性持有的现金对净值增长的影响。
[0041]进一步地，所述S4中采用最小二乘法对S2中公募基金的日净值增长率本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种基于行业指数分析股票型基金持仓的方法，其特征在于：包括：S1：将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例；S2：令公募基金的日净值增长率等于各行业指数的日净值增长率的加权求和；S3：选取连续的20个交易日，分别获取各行业指数的日净值增长率以及公募基金的日净值增长率；S4：使用选取的20个交易日的数据，对公募基金的日净值增长率进行拟合计算，得到误差最小的行业类权重组合；S5：通过S4的权重组合数字表示股票型基金的持仓分布情况。2.根据权利要求1所述的一种基于行业指数分析股票型基金持仓的方法，其特征在于：所述将股票型基金持仓拆解到各个行业指数的分布上，并拟合出各个行业的配置比例包括：将股票型基金持仓拆解到各申万一级行业，并拟合出每个一级行业的配置比例。3.根据权利要求2所述的一种基于行业指数分析股票型基金持仓的方法，其特征在于：所述一级行业的配置比例：根据股票型基金在每季度末公布的前10大持仓股票所对应的一级行业以及在对应的一级行业中持仓的权重作为拟合过程的初始值，根据股票型基金实际的净值增长情况，对一级行业的权重进行拟合调整，得到配置比例。4.根据...

【专利技术属性】
技术研发人员：熊雄，
申请(专利权)人：中国人寿资产管理有限公司，
类型：发明
国别省市：