一种确定电网基建投资能力的方法及装置制造方法及图纸

本发明专利技术实施例公开了一种确定电网基建投资能力的方法及装置，其中方法包括：确定净利润，所述净利润为目标利润总额减去所述目标利润总额对应的所得税的差；根据所述净利润和当期营运资本变动，确定经营现金流量净额；根据当期带息负债变动确定筹资现金流量净额；确定投资额，所述投资额的表达式为：投资额＝经营现金流量净额+筹资现金流量净额+投资现金流量净额‑资金安全备付变动。利用本发明专利技术实施例预算出的投资额不仅能够满足目标利润和资产负债率限值的限制，而且与当期的资产、负债、主营业收入和主营业成本相匹配，从而从预算环节避免投资安排超出财务承受能力，以及投资增长与电量增加不匹配等问题。

A method and device for determining the investment capacity of power network infrastructure

The embodiment of the invention discloses a method and a device for determining the grid infrastructure investment capacity, wherein the method comprises the following steps: determining the net profit, the net profit target profit minus the total amount of the target total profit corresponding to the income tax difference; according to the net profit and the current working capital changes, determine the operating net cash flow according to the current interest bearing liabilities changes; determine the financing net cash flow; to determine the amount of investment, the investment for expression: Investment = net operating cash flow and financing cash flow net investment + net cash flow fund all pay changes. The embodiment of the invention, the estimated amount of investment can not only satisfy the target profit and asset liability ratio limit value, and the current assets and liabilities, the main business income and the main business cost matching, so as to avoid investment arrangements beyond the financial capacity from the budget process, and investment growth and consumption increase, etc..

【技术实现步骤摘要】
一种确定电网基建投资能力的方法及装置
本专利技术实施例涉及电力领域，尤其涉及一种确定电网基建投资能力的方法及装置。
技术介绍
随着我国电力需求增速放缓，电网投资的成本、效益约束趋紧，电网投资需要实现以效益为导向的转变，要将有限的财务资源最大程度地转化为发展电网基建的支撑能力，切实加强电网投资效益的预测、预判，避免投资冲动和盲目投资。由于电力生产的特殊性和专业性，现有的财务投资能力测算技术方法甚少适用于电网企业，电网基建财务管理领域亟需一种投资的测算方法，对电网投资能力与投资规模进行科学测算和合理规划，为电网企业投资决策提供依据，提高资金运用效率。
技术实现思路
本专利技术实施例提供了一种确定电网基建投资能力的方法及装置，以提供一种以效益为导向的电网基建投资能力测算方法。本专利技术实施例提供了一种确定电网基建投资能力的方法，包括：确定净利润NPi，所述净利润NPi为目标利润总额TPi减去所述目标利润总额TPi对应的所得税的差；根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi；根据当期带息负债变动ΔDBi确定筹资现金流量净额FCFi；确定投资额CapExi，所述投资额CapExi的表达式为：CapExi＝OCFi+FCF+ICFi-ΔL；其中，ICFi表示投资现金流量净额，ΔL表示资金安全备付变动。进一步地，根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi的步骤，之前还包括：根据当期营业收入Ai确定当期营运资本WoCapi；确定营运资本变动ΔWoCapi，所述营运资本变动ΔWoCapi为当期营运资本WoCapi减去上期营运资本WoCapi-1的差。进一步地，根据所述净利润NPi和所述当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi的步骤包括：根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi；所述经营现金流量净额OCFi的表达式为：OCFi＝NPi+fi-ΔWoCapi+FCEi；其中，fi表示折旧费用；FCEi表示费用化利息。进一步地，根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi的步骤之前，包括：根据历史固定资产折旧费用，确定原有固定资产的折旧费用；根据历史投资规模CapExj、历史投资占比wj、转入固定资产比例zi，确定新增固定资产TRi；新增固定资产TRi的表达式为：TRi＝CapExj×wj×zi；根据所述新增固定资产确定所述新增固定资产的折旧费用；确定折旧费用fi，所述折旧费用fi为所述原有固定资产的折旧费用与所述新增固定资产的折旧费用之和。进一步地，根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi的步骤之前，还包括：根据目标资产负债率DRi、当期总资产ASi以及当期带息负债占总负债的比例ki，确定当期带息负债DBi；所述当期带息负债DBi的表达式为：DBi＝DRi×ASi×ki；根据所述当期带息负债DBi、负债利率ri和费用化利息占利息支出的比例q，确定所述费用化利息FCEi；所述费用化利息FCEi的表达式为：FCEi＝DBi×ri×(1-q)。进一步地，根据当期带息负债变动ΔDBi得到筹资现金流量净额FCFi的步骤包括：根据目标资产负债率DRi、当期总资产ASi以及带息负债占总负债的比例ki，确定当期带息负债DBi；确定当期带息负债变动ΔDBi，所述当期带息负债变动ΔDBi为当期带息负债DBi减去上期带息负债DBi-1的差；确定筹资现金流量净额FCFi，所述筹资现金流量净额FCFi为当期带息负债变动ΔDBi与利息支出FCi之和。进一步地，根据目标资产负债率DRi、当期总资产ASi以及带息负债占总负债的比例ki，确定当期带息负债DBi的步骤之前，包括：根据历史权益总额EQj、净利润NPi以及上缴收益的比例M，确定权益总额EQi；当期权益总额EQi的表达式为：EQi＝EQj+NPi×(1-M)；根据权益总额EQi和目标资产负债率DRi，确定当期总资产ASi；所述当期总资产ASi的表达式为：ASi＝EQi/(1-DRi)。本专利技术实施例还提供了一种确定电网基建投资能力的装置，包括：净利润确定模块，用于确定净利润NPi，所述净利润NPi为目标利润总额TPi减去所述目标利润总额TPi对应的所得税的差；经营现金流量净额确定模块，用于根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi；筹资现金流量净额确定模块，用于根据当期带息负债变动ΔDBi确定筹资现金流量净额FCFi；投资额确定模块，用于确定投资额CapExi，所述投资额CapExi的表达式为：CapExi＝OCFi+FCF+ICFi-ΔL；其中，ICFi表示投资现金流量净额，ΔL表示资金安全备付变动。进一步地，所述经营现金流量净额确定模块，还用于根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi；所述经营现金流量净额OCFi的表达式为：OCFi＝NPi+fi-ΔWoCapi+FCEi；其中，fi表示折旧费用；FCEi表示费用化利息。进一步地，，所述经营现金流量净额确定模块包括：第一折旧费用确定单元，用于根据历史固定资产折旧费用，确定原有固定资产的折旧费用；第一折旧费用确定单元，用于根据历史投资规模CapExj、历史投资占比wj、转入固定资产比例zi，确定新增固定资产TRi；新增固定资产TRi的表达式为：TRi＝CapExj×wj×zi；第二折旧费用确定单元，用于根据所述新增固定资产确定所述新增固定资产的折旧费用；第三折旧费用确定单元，用于确定折旧费用fi，所述折旧费用fi为所述原有固定资产的折旧费用与所述新增固定资产的折旧费用之和。应当理解的是，以上的一般描述和后文的细节描述仅是示例性和解释性的，并不能限制本公开。附图说明为了更清楚地说明本专利技术实施例的技术方案，下面将对实施例中所需要使用的附图作简单地介绍，显而易见地，对于本领域普通技术人员而言，在不付出创造性劳动性的前提下，还可以根据这些附图获得其他的附图。图1为本专利技术实施例提供的一种确定电网基建投资能力的方法的流程图；图2为本专利技术实施例提供的一种确定电网基建投资能力的装置的结构框图。具体实施方式为使本专利技术的上述目的、特征和优点能够更加明显易懂，下面结合附图和具体实施方式对本专利技术作进一步详细的说明。参见图1，为本专利技术实施例提供的一种确定电网基建投资能力的方法的流程图，该方法可以包括以下步骤。步骤11，确定净利润NPi，所述净利润NPi为目标利润总额TPi减去所述目标利润总额TPi对应的所得税的差。该目标利润总额TPi可以大于或等于国资委或公司绩效考核规定的目标值。当所得税率为z0时，净利润NPi的表达式为：NPi＝TPi×(1-r)。步骤12，根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi。在本专利技术实施例中，步骤12之前还包括：步骤121，根据当期营业本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种确定电网基建投资能力的方法，其特征在于，包括：确定净利润NPi，所述净利润NPi为目标利润总额TPi减去所述目标利润总额TPi对应的所得税的差；根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi；根据当期带息负债变动ΔDBi确定筹资现金流量净额FCFi；确定投资额CapExi，所述投资额CapExi的表达式为：CapExi＝OCFi+FCF+ICFi‑ΔL；其中，ICFi表示投资现金流量净额，ΔL表示资金安全备付变动。

【技术特征摘要】
1.一种确定电网基建投资能力的方法，其特征在于，包括：确定净利润NPi，所述净利润NPi为目标利润总额TPi减去所述目标利润总额TPi对应的所得税的差；根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi；根据当期带息负债变动ΔDBi确定筹资现金流量净额FCFi；确定投资额CapExi，所述投资额CapExi的表达式为：CapExi＝OCFi+FCF+ICFi-ΔL；其中，ICFi表示投资现金流量净额，ΔL表示资金安全备付变动。2.如权利要求1所述的方法，其特征在于，根据所述净利润NPi和当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi的步骤之前，还包括：根据当期营业收入Ai确定当期营运资本WoCapi；确定营运资本变动ΔWoCapi，所述营运资本变动ΔWoCapi为当期营运资本WoCapi减去上期营运资本WoCapi-1的差。3.如权利要求1所述的方法，其特征在于，根据所述净利润NPi和所述当期营运资本变动ΔWoCapi，确定经营现金流量净额OCFi的步骤包括：根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi；所述经营现金流量净额OCFi的表达式为：OCFi＝NPi+fi-ΔWoCapi+FCEi；其中，fi表示折旧费用；FCEi表示费用化利息。4.如权利要求3所述的方法，其特征在于，根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi的步骤之前，包括：根据历史固定资产折旧费用，确定原有固定资产的折旧费用；根据历史投资规模CapExj、历史投资占比wj、转入固定资产比例zi，确定新增固定资产TRi；新增固定资产TRi的表达式为：TRi＝CapExj×wj×zi；根据所述新增固定资产确定所述新增固定资产的折旧费用；确定折旧费用fi，所述折旧费用fi为所述原有固定资产的折旧费用与所述新增固定资产的折旧费用之和。5.如权利要求3所述的方法，其特征在于，根据所述净利润NPi、折旧费用fi、所述当期营运资本变动ΔWoCapi以及费用化利息FCEi，确定所述经营现金流量净额OCFi的步骤之前，还包括：根据目标资产负债率DRi、当期总资产ASi以及当期带息负债占总负债的比例ki，确定当期带息负债DBi；所述当期带息负债DBi的表达式为：DBi＝DRi×ASi×ki；根据所述当期带息负债DBi、负债利率ri和费用化利息占利息支出的比例q，确定所述费用化利息FCEi；所述费用化利息FCEi的表达式为：FCEi＝DBi×ri×(1-q)。6.如权利要求1所述的...

【专利技术属性】
技术研发人员：李有华，张俊民，李成仁，朱永娟，杨扬，陈挺，陈茜，
申请(专利权)人：国网能源研究院有限公司，
类型：发明
国别省市：北京,11