基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法技术方案

本发明专利技术提供了一种基于网络的金融商品实时交易系统及其交易方法，可以同时面向投资人、供应商、交易中介商、策略开发者的交易系统，简化交易步骤、降低交易门槛、保障交易安全、增进市场经营效率、改善网上交易秩序。本发明专利技术的基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括投资单元和智能交易单元。

【技术实现步骤摘要】
【专利摘要】本专利技术提供了一种，可以同时面向投资人、供应商、交易中介商、策略开发者的交易系统，简化交易步骤、降低交易门槛、保障交易安全、增进市场经营效率、改善网上交易秩序。本专利技术的基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括投资单元和智能交易单元。【专利说明】
本专利技术涉及一种交易系统及其交易方法，尤其是一种。
技术介绍
我国自2000年起由证监会颁布相关网上交易管理办法后，基于互联网上证券、期货等交易日趋蓬勃并实现了持续而稳定的增长，已经成功深受投资大众的普遍欢迎及信赖。现在正是我国实现金融交易现代化以及与国际对接的关键时刻，以时间维度为标的，可以将交易方式的衍变归纳为以下四个阶段: (I)现场交易 投资人或其代理人亲自于投资现场填写交易指令递交给中介商人员以“公开喊价”方式执行。这种方式相当能反应交易市场的真实情况，但由于需要大量人工以及场地进行交易处理，所以能够消化的交易量相当有限。(2)基于计算机和网络专线的交易 投资人于中介商营业网点填写交易指令或使用如电话、电报、书信等方式告知中介商的营业人员，由营业人员使用交易终端软件，透过软件经由网络专线发送交易指令给交易所的大型计算机执行。这种交易方式会在大型计算机上采取所谓“价格优先、时间优先”的竞价方式来决定是否成交。其采取的方式已经具备有处理大量电子交易的能力，不过对投资人而言仍需亲赴网点；对中介商而言仍需广设营业点，仍旧有相当高的成本以及不经济的地方。(3)基于互联网的网上交易 此种交易方式属于第二阶段的再延伸。投资人不再需要亲赴交易商网点，仅需透过交易软件公司所提供的交易终端软件或是网络浏览器就可以在自己的计算机实现下单交易。此种交易方式大大降低了投资人(交易佣金)与中介商(营业网点)的成本并增进了两者的交易效率。由部份中介商公布的渠道利用占比率可超过70%以上便可得知其效用。除此之夕卜，投资人也可以透过相关软件即时得知各种实时信息，增加了交易透明度、突破了时空限制、可以全天候交易，扩大了交易的层面。(4)网上交易的智能化 随着第三阶段的普及，网上交易更是进入如火如荼的“战国时期”。中介商由交易佣金的价格战升级为增值服务，以期货类商品为例，各类行情分析、交易点评等服务或是套期保值、程序化交易等交易手段不断推出。如何在法令的许可下丰富并提供更加适用于投资人的增值服务将变成未来各种金融商品中介商的重要课题。智能化交易的出现，融合了众多高手的智慧与经验，加上严格的止损和风险控制，仓位控制，所以绝无过量交易，绝无情绪化交易，绝无人工操盘中无法避免的贪婪与恐惧。赢利的与否和多少，完全取决于程序化交易系统的设计思路与编写水平。在各类增值服务中，程序化交易的比重不论是在一般投资人或是资产管理公司中都呈现大量增长。据介绍，程序化交易是一种在计算机和网络技术支持下，通过预先设计好的交易模型，按照事先设定的买卖条件，由计算机自动完成交易的一种新兴交易手段。在海外成熟市场，例如美国芝加哥商业交易所(CME)，期货程序化交易的比例高达70%;中国台湾地区，期货程序化交易的占比也在30%左右。由此可知，未来我国金融市场的自动化交易将无可避免的走向程序化交易。与海外市场更普遍地运用套利或高频交易不同的是，在国内程序化交易主要是指基于“交易策略模型”的自动化交易，帮助投资者解决交易过程中的执行问题。使用程序化交易的好处是能够让投资者避免情绪干扰，在“该买的时候敢买，该卖的时候敢卖”。由于期货具备当日冲销的特性，所以目前应用程序化交易的情形最为广泛。以服务商分类，目前提供程序化交易的有:金融软件供应商、期货公司、投资公司、资管公司等；以提供的信息系统分类，有以下几种类型: (I)客户端运作的程序化交易系统这个类型的信息系统运作方式主要是让投资人下载软件安装于本地计算机，并且由投资人自行进行交易策略的编程与交易策略的执行。运作方式如图1表示。图1中的步骤101表示投资人自行使用软件进行交易策略的编程。步骤102表示交易人运用软件运行策略。当策略符合计算逻辑时，会如步骤103所示触发下单指令给中介商。此类型的信息系统运作方式对投资人而言具备有最大的弹性以及主导性，投资人可以依照自己的想法进行交易策略的研发，但同时也存在以下缺点: ①投资人需要有专业技能，如策略研发、编程能力等等。②各软件商提供策略编程语言不同，更换软件就必须重新学习不同的编程语言，提闻了进入门滥。③策略的来源主要经由自己构想，所以来源很少。就算经由社群网站交流取得交易策略但是大多没有经过验证。④各软件商提供样本数据时间段不一样，影响到策略验证的一致性。(2)人工下单式交易系统 这个类型的信息系统运作方式主要是让投资人于“策略网站”挑选交易策略，并且等待由网站揭露、电子邮件、手机短消息等方式通知投资人交易信息。投资人于收到交易信息通知后，再自行使用交易终端软件或是电话下单。此外此类型的部份信息系统有引入所谓“策略开发者”的概念，增加了策略的多样性但也对中介商带来一些问题，运作方式如图2表示。图2中步骤201表示投资人在策略网站中挑选需要的策略并订阅策略。步骤202表示策略开发者会运行交易策略，并在符合计算逻辑的时候发送交易信号给策略网站。步骤203表示投资人接收到交易信号，然后进行步骤204的人工下单。此类型的信息系统运作方式对投资人而言具备策略多样化的好处，加大了交易策略的来源，但同时也存在以下缺点: ①收到通知信号还需要经由人工下单，可能会造成滑价现象，增加不必要的因素并且可能丧失下单的正确时机。②会让投资人有机会主观决定要不要跟单，不合程序交易的原则。③交易策略缺乏详实的使用说明，有可能误导投资人误信不实策略。④在交易指令发出后没有办法进行风控或是纠错，且由投资人自行下单也有可能输入错误的下单指令。⑤无法支持“收藏策略”以及“跟单交易”这两个不同的功能；对投资人而言收藏就等于跟单。收到信号时还要自行判断是否真的想要跟随这个交易策略。⑥策略订购年费收取，用户可见收益时间段长。⑦对策略网站而言，无法选择适合自己网站或是经营方向的策略开发者。⑧对策略开发者而言，无法同时面对多渠道也无法面对多投资人。一个策略只能提供给一个渠道，对不同中介渠道需要重复提交策略。而且不同策略网站的策略格式可能不同。(3)自动下单式交易系统 这个类型的信息系统运作方式与前述平台主要差异在于供应商会代管投资人的交易账户及密码。当信号发生时，除了会通知投资人外，亦会主动代为下单。运作方式如图3表示。图3中步骤301表示投资人于策略网站中挑选需要的策略并订阅策略。步骤302表示策略开发者会运行交易策略，并且在符合计算逻辑的时候发送交易信号给策略网站。步骤303表示交易网站在收到交易信号后会自动代替投资人进行下单，然后进行步骤304在下单后通知投资人。此类型的平台能够代投资人下单，优点是当信号发生时可以直接下单，迅速便捷。但缺点也是相当明显，除了有前述“人工下单式的网站型策略平台”缺点外本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种基于网络的金融商品实时交易系统，包括开发模块、供应模块、中介模块和投资模块；所述开发模块包括相连的策略开发单元和交易信号单元；所述供应模块包括相连的策略服务中心网站和策略服务中心后台；所述中介模块包括相连的交易策略顾问网站和交易策略顾问管理网站；所述投资模块包括相连的投资单元和智能交易单元；所述策略开发单元为策略服务中心网站提供策略信息，所述策略服务中心网站根据提供的策略信息自动生成策略的绩效报告以及绩效图，并提供给所述交易策略顾问管理网站；所述交易策略顾问管理网站用于审核策略开发单元、管理交易策略顾问网站，并在所述交易策略顾问网站上展示交易策略，供投资单元查询；所述智能交易单元根据投资单元的指令，通过所述策略服务中心后台接收所述交易信号单元的交易信号，并进行自动下单。

【技术特征摘要】

【专利技术属性】
技术研发人员：白介宇，
申请(专利权)人：擎研上海信息技术有限公司，
类型：发明
国别省市：