一种股票或股票投资组合波动率的预测方法、装置制造方法及图纸
【技术实现步骤摘要】
一种股票或股票投资组合波动率的预测方法、装置
本专利技术属于信息处理
，尤其涉及一种股票或股票投资组合波动率的预测方法、装置。
技术介绍
1994年，JPMorgan公司提出了基于历史数据计算股票间协方差矩阵的方式，称为RiskMetrics方法。利用该方法计算股票间协方差矩阵的过程是：假设m只股票的历史收益为y1,y2,…yn,其中，yi表征了i时刻m只股票之间的收益率(yi为m×1的列向量)。表示了下一期m只股票之间的协方差矩阵的估计值，利用该估计值可以计算该m只股票所构成的任意投资组合在下一期的波动率。然而，在实际实施时，利用RiskMetrics方法提供的股票之间的协方差矩阵计算股票波动率时，存在对于包含较多股票的投资组合需要利用过多的历史数据，当...
【技术保护点】
一种股票或股票投资组合波动率的预测方法，其特征在于，所述方法包括：接收输入的投资组合中的股票代码、投资组合中的股票代码对应的权重、起止时间；从风险控制模型数据库读取预先根据前一日基础数据计算得到的风险控制参数的值，所述风险控制参数包括股票风险因子、股票风险因子的因子回报、因子回报的协方差矩阵以及残差波动率，所述残差波动率是不能由股票风险因子所解释部分回报的波动率；根据所述股票代码、股票代码对应的权重、起止时间以及所述股票风险因子、因子回报的协方差矩阵、残差波动率的值，计算得到所述投资组合在所述起止时间内的波动率。
【技术特征摘要】
1.一种股票或股票投资组合波动率的预测方法，其特征在于，所述方法包括：接收通过输入设备输入的投资组合中的股票代码、投资组合中的股票代码对应的权重、起止时间；从风险控制模型数据库读取预先根据前一日基础数据计算得到的风险控制参数的值，所述风险控制参数包括股票风险因子、股票风险因子的因子回报、因子回报的协方差矩阵以及残差波动率，所述残差波动率是不能由股票风险因子所解释部分回报的波动率；所述股票风险因子的因子回报采用横截面回归方法计算，具体公式为：y＝Xf+ε其中，y表示股票池中股票的超无风险利率收益，X表示股票的风险因子，f表示股票风险因子的因子回报，ε表示不能由股票风险因子所解释部分的残差回报；通过如下所述的公式计算因子回报的协方差矩阵：其中，fi表示i时刻股票风险因子的因子回报，i∈[0,T]，λ表示因子回报的权重的衰减速度，和长半衰期L的对应关系满足：L等于-log2(λ)的整数部分，为T+1时刻的股票风险因子的因子回报的协方差矩阵，n为整数，且n≥1；根据所述股票代码、股票代码对应的权重、起止时间以及所述股票风险因子、因子回报的协方差矩阵、残差波动率的值，计算得到所述投资组合在所述起止时间内的波动率。2.如权利要求1所述的方法，其特征在于，在所述接收输入的投资组合中的股票代码、投资组合中的股票代码对应的权重、起止时间之前，还包括：读取基础数据，所述基础数据包括股票的日频交易数据、财务数据和分析师预测的数据；根据所述基础数据确定股票风险因子；根据所述基础数据以及所述股票风险因子确定股票的收益回报，所述收益回报包括股票风险因子可解释部分的因子回报和不能由股票风险因子所解释部分的残差回报；根据所述因子回报计算因子回报的协方差矩阵；根据所述残差回报计算股票的残差波动率；将计算得到的股票风险因子、股票风险因子的因子回报、因子回报的协方差矩阵以及残差波动率存入风险控制模型数据库。3.如权利要求1所述的方法，其特征在于，设定通过长半衰期计算得到T+1时刻的协方差矩阵为通过短半衰期计算得到T+1时刻的协方差矩阵为则通过下述公式计算经过长短半衰期计算T+1时刻的协方差矩阵：其中，其中A为通过长半衰期计算的协方差矩阵，B为通过短半衰期计算的协方差矩阵，i∈[0,T]，j∈[0,T]或C为协方差矩阵对应的相关系数矩阵。4.如权利要求3所述的方法，其特征在于，利用随机矩阵理论对所述相关系数矩阵C进行降噪处理，得到利用如下的公式计算经过长短半衰期计算T+1时刻的协方差矩阵：其中，为对协方差矩阵对应的相关系数矩阵进行降噪处理后得到的相关系数矩阵。5.一种股票或股票投资组合波动率的预测装置，其特征在于，所述装置包括：第一股票信息接收...
【专利技术属性】
技术研发人员：林健武，
申请(专利权)人：深圳市国泰安信息技术有限公司，
类型：发明
国别省市：
还没有人留言评论。发表了对其他浏览者有用的留言会获得科技券。