一种基于在线网络的期货和期权交易系统。在该期货和期权交易系统中协同配置了多个计算模块。一个模块能够基于各个客户参考（例如，客户的期货／期权帐号的买入价／卖出价参考）而不是期货／期权交易商参考，通过利用各个客户的订单明细来快速地创建独立的买入价／卖出价数据，而不需要执行额外的复杂的集中处理过程并且能够将所创建的买入价／卖出价数据发送／通知到期货／期权交易商系统。另一个模块能够基于客户参考而不是期货／期权交易商参考，独立创建ＴＣＤ，并且将创建的ＴＣＤ发送／通知给期货／期权交易商系统。
【技术实现步骤摘要】
本专利技术涉及一种基于在线网络的期货和期权交易系统。更具体而 言，本专利技术的期货和期权交易系统允许基于客户的参考(例如，客户 期货/期权帐号的买入价/卖出价参考)，而不是期货/期权交易商的参 考，来分别处理所有与期货/期权交易有关的过程(例如，买入价/卖出 价数据接收、买入价读出价数据的交易匹配和交易匹配明细的通知)， 从而有效地克服了现有技术因为基于期货/期权交易商的参考，集中 地操作买入价续出价数据和交易匹配明细而导致的各种问题(例如， 总数据处理时间延迟，从而导致客户可能错过即时投资时机，并且由 于期货/期权交易商系统集中地处理买入价/卖出价数据，期货/期权交 易商可能非法介入交易)。
技术介绍
为了描述方便，在对本专利技术进行详细描述之前，首先将本专利技术中 有关的术语定义如下(1)期货/期权(Futures/options):在交易所中进行交易的衍生物中 的一种。(2傳户(Customer):在交易所中想要通过期货溯权交易商来买入 或者卖出期货/期权合约的个人或者组织。(3傳户客户端(Customer Client):客户所使用的信息处理单元，例如计算机或者移动通信终端等等。(4) 期货/期权交易商(Futures/optionstrader):诸如证券公司或者期货公司的组织，其接受订单以买入或者卖出期货/期权合约，并且从 与这种订单有关的客户接受货币或者其它资产。通常，期货/期权交 易商是在交易所中有权对期货/期权进行交易的交易所的成员。(5) 交易所(Exchange):进行期货和期权交易的市场。(6) 订单明细(Orderdetail):诸如与客户要求期货/期权交易商去买 入或卖出的期货/期权的项目、数量和价格有关的详细信息。(7) 买入价/卖出价数据(Bid/offerdata):在处理了由期货湖权交易 商所提交的订单明细之后，期货/期权交易商提交给交易所的详细信 息。近来，响应于信息技术的飞速发展，通过在线网络进行的期货/ 期权交易的总体规模也在极大的增长。如图l所示，在传统的基于在线网络的期货和期权交易系统中， 客户通过客户客户端1访问诸如因特网的在线网络4，与期货/期权交 易商系统2进行通信，并且将订单明细提交并注册到期货/期权交易 商系统2。期货/期权交易商系统2为客户执行各种过程，例如，开户通知， 期货/期权交易风险的通知，保证金支付确认，已提交的保证金的接 收，订单明细不足的检验，同时，通过处理客户的订单明细(例如， 客户的期货/期权帐号，客户想要进行的期货/期权交易的项目明细， 数量，买入价/卖出价和买入价/卖出价价格)，创建如图2所示的买入 价/卖出价数据H。然后，此期货/期权交易商系统2向期货/期权交易 所系统3提交所创建的买入价/卖出价数据H。通过专用的在线网络4，期货/期权交易商系统2和期货/期权交 易所系统3进行连接以互相通信。如图所示，期货/期权交易商系统2从正在接收(或已接收)的多个 客户的多个订单明细中，选择性地收集客户A、 B和C的订单条件彼 此对应的订单明细J1、 J2和J3。然后，期货/期权交易商系统2对买 入价/卖出价数据H执行"记录自己公司的成员号码"和"将各个客 户A到C的各个订单明细集中地记录在一个组合的买入价/卖出价明 细中"的过程。(例如，将包括20、 50和30个合约的客户A到C的 订单明细集中地记录为100个合约的一个组合的买入价/卖出价明细。) 因此，基于其自己的参考(也就是期货/期权交易商参考)，在将各个客 户A到C的各个订单明细Jl到J3组合到买入价/卖出价数据H中的 情况下，期货/期权交易商系统2归纳出要执行的一系列交易匹配。当提交/接收了期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H时，基于 一系列匹配原则，例如最佳报价优先和最早接收优先，期货/期权交 易所系统3执行将期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H与另一买 入价/卖出价数据h2进行竞争的过程。然后，期货/期权交易所系统3 就将符合诸如价格和数量之类的若干个条件的买入价/卖出价数据hl 确定为期货/期权交易商的买入价/卖出价数据H的匹配交易对手。此 后，基于反映对应的确定明细的期货/期权交易商参考，期货/期权交 易所系统3创建匹配结果明细(例如匹配入口和匹配内容)，并且将所 创建的匹配结果明细传送到期货/期权交易商系统2。当从期货/期权交易所系统3接收到基于与买入价/卖出价数据H 相对应的期货/期权交易商参考的匹配结果明细时，期货/期权交易商 系统2就进一步执行以下步骤基于期货/期权交易商参考，将匹配 结果明细中的各个客户A到C的匹配结果明细进行详细的分类和分 发，从累积的所有对价的订单明细中；选择性地确认各个客户A到C 的订单明细，将所分发的各个客户A到C的匹配结果明细与选择性 地确认的各个客户A到C的订单明细Jl到J3进行匹配；并将已匹 配的匹配结果明细通知给客户A到C的各个客户端la、 lb和lc。因 此，各个客户A到C可以在线地识别响应于他们的订单明细的匹配 结果明细。但是，这种传统的期货和期权交易系统有以下缺点将基于期货 /期权交易商的参考所组合的各个客户的各个订单明细Jl到J3发送到期货/期权交易所系统3，并且由期货/期权交易所系统3进行接收， 期货/期权交易所系统3随后对订单明细Jl到J3进行一系列交易匹 配。因此，除非采取了特定过程，期货/期权交易所系统2不得不采 取复杂的过程，例如，从系统2中正在接收(或已经接收)的全部客户 的所有订单明细中，选择性地对订单条件互相一致的客户A到C的 订单明细Jl到J3进行收集，并且在买入价/卖出价数据进入期货/期 权交易所之前，将各个客户A到C的各个订单明细Jl到J3记录在 一个组合的买入价/卖出价明细中。此外，即使通过买入价/卖出价数 据进行了交易匹配之后，期货/期权交易所系统2还要执行进一步的过程，例如，基于期货/期权交易商参考，将匹配结果明细中的各个客户A到C的匹配数据明细详细地进行分类和分发，从累积的所有 对价的订单明细中，选择性地确认各个客户A到C的订单明细，并 且将所分发的客户A到C的匹配结果明细与选择性地确认的各个客 户A到C的订单明细Jl到J3进行匹配。因此，问题在于各个客户A 到C需要等待一段较长的时间，直到在提交订单后接到订单的匹配 结果的通知为止。各个客户A到C典型地参与期货/期权市场，希望得到取决于即 时投资时机的微小跨期套利(minute spread)。但是，各个客户A到C 提交订单后，如果上述问题导致对应的订单的交易匹配结果通知给客 户得比较晚，从而严重延迟了各个客户A到C参与期货/期权交易的 时机，贝U客户A到C就很难达实现取决于即时投资时机的微小跨期 套利。这个结果可能对客户造成巨大的经济损失。此外，在上述的传统期货/期权交易系统中，将基于期货/期权交 易商参考所选择性地组合起来的各个客户A到C的各个订单明细Jl 到J3发送给期货/期权交易所系统3，并且由期货/期权交易所系统3 进行接收，期货/期权交易所系统3随后为订单明细提供一系列交易 匹配过程。此外，通常还通过由期货/期权交易商所发起的分发过程， 将交易匹配结果通知给各个客户。因此，即使期货/期权交易商的雇 员恶意介入某个特定本文档来自技高网...
【技术保护点】
一种基于在线网络的期货／期权交易系统，包括： 期货／期权交易所系统； 连接到所述期货／期权交易所系统的期货／期权交易商系统，用于处理与各个客户的期货／期权交易有关的订单数据，所述订单数据经由所述在线网络从与所述期货／期权交易商系统相连的客户客户端发送； 连接到所述期货／期权交易商系统的买入价／卖出价数据操作模块，用于创建基于各个客户参考的买入价／卖出价数据，并且将基于所述各个客户参考的所述买入价／卖出价数据经由所述期货／期权交易商系统发送到所述期货／期权交易所系统；以及 连接到所述到期货／期权交易所系统的交易匹配数据操作模块，在所述买入价／卖出价数据交易匹配的情况下，将交易匹配明细附加到所述买入价／卖出价数据，以创建基于所述客户参考的交易匹配数据，并经由所述期货／期权交易所系统和所述期货／期权交易商系统将所述交易匹配数据通知到所述客户客户端。
【技术特征摘要】
...
【专利技术属性】
技术研发人员：洪性熹，金元大，金道渊，林栽俊，文龙云，金培勇，高领兑，权赞国，安一灿，
申请(专利权)人：韩国证券先物去来所，
类型：发明
国别省市：KR[韩国]
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