用于指数值的期内估算的方法和系统技术方案

用于对指数值进行期内估算的方法和系统，包括提供在主机计算机内维护的计算机可读介质中的指数值的期内估算软件程序的步骤。从数据贡献者接收关于金融投资的信息，并且该信息包括以预先确定的基础报告的数据。利用该信息对每笔金融投资确定价值。接收关于金融投资的附加信息，该附加信息包括关于每笔金融投资的可观测数据。利用该金融活动的评价中使用的附加信息计算期内指数。

【技术实现步骤摘要】
【国外来华专利技术】【专利摘要】用于对指数值进行期内估算的方法和系统，包括提供在主机计算机内维护的计算机可读介质中的指数值的期内估算软件程序的步骤。从数据贡献者接收关于金融投资的信息，并且该信息包括以预先确定的基础报告的数据。利用该信息对每笔金融投资确定价值。接收关于金融投资的附加信息，该附加信息包括关于每笔金融投资的可观测数据。利用该金融活动的评价中使用的附加信息计算期内指数。【专利说明】用于指数值的期内估算的方法和系统相关申请的交叉引用本申请要求于2011年6月16日递交的美国临时申请61/497，581的优先权的权益，其以引用方式并入本文。
概括地说，本公开涉及金融产品的指数值，具体地说，本公开涉及与金融产品关联的指数值的期内估算的方法和系统。
技术介绍
指数是一种值的统计测量，其经常针对金融市场使用以促进各种功能，如:交易、标杆管理、风险管理、或金融产品组合管理。指数可以涉及投资工具的某种组合，例如在投资指数中的证券，等等。指数的其他例子包括商品指数、股票指数或私人投资指数。对于金融产品来说，构成投资指数的组合可以包含特定类型的投资、在某些行业的投资、一组在给定市场中最重要的投资，等等。证券可以是可互换的、代表金融价值的可转让的金融工具。进一步地，证券大致可分为债务证券，例如钞票、债券和公司债券等等；以及股本证券，例如普通股等等。证券也可以是衍生工具合约，例如远期、期货、期权、互换等等。这样，指数可以跟踪如股票、债券、共同基金、其他证券、公共的或私人的投资工具、投资基金的价值的因素，以及其他组成指数的指数。 当潜在投资的总价值增加时，某些类型的指数(例如，总回报指数)的值增加。相反，当潜在投资的总价值减少时，某些指数的值减少。所述增加和减少，即，该指数值的变化，通常表示为从特定的起点跟踪的点数和百分比。特定的起点可以近至前一天，前一季度，或者过去的许多年。这些指数经常被用来作为业绩基准，根据该基准来测量类似那些由指数跟踪的投资的回报。例如，股票市场指数是测量一段股票市场的方法。许多指数被新闻或金融服务公司引用，作为测量组合(如共同基金)的业绩的基准。进一步地，指数往往用于通知定量风险管理模型估算在给定的范围内的收益和损失的概率。而且，这些指数同样用于优化给定的投资组合的风险/收益配置。 用于金融产品评价的数据，例如指数，通常是在建立的周期性时间间隔报告，例如每季度。该报告可以是公开的或私人的。所报告的数据可以包括各种信息，包括净资产价值、回报、和其他金融业绩统计。对于金融产品，例如可能涉及特定指数的总回报互换，现金可以基于自周期时间点(例如，每半年或每季度)起的指数值在各方之间流动，比如保护买方和保护卖方。 某些类型的金融活动，例如连续交易、金融产品创建和投资分析，可以发生在任何时间。如利用任何其他指数，买家和卖家可以在官方评价报告时间周期之间估算指数值。然而，一般作为金融产品的参考指数的大多数其他指数可能更加频繁地评价，例如在每天的基础上。这些类型的评价可以用作对于计算和收集交易所交易产品和场外(OTC)产品的变动保证金(variat1n margin)的客观基础。收集这种保证金是为了最小化信用风险，以应对在将来发生一方或者另一方不愿或不能履行其义务以完成请求的合同支付。另外，指数值的客观估算往往被用来评价衍生证券、估算按市值计价的利润和亏损、测量风险、并以内部和监管报告为目的提供大量的风险度量。 这可能对于基于以相对较低的频率更新(例如，每季度)的指数(例如私募股权指数)的金融工具或证券来说是特别惊人的问题。私募股权(PE)是一种资产类别，包括在经营公司中不公开交易(即，在证券交易所)的股本证券。私募股权投资通常是由向目标公司提供工作资本以资助扩张、新产品开发或者重组该公司的经营、管理或所有权的私募股权公司和基金所进行的。最一般的私募股权投资有:杠杆收购、风险资本、不良投资、以及不动产投资。 由于每笔私人投资没有公开可见的价格，所以通常根据公允价值会计准则，以定期性为基础(例如，每季度或年度)，每个私募股权基金经理必须评价在其组合中的每笔投资。对于私募股权基金的情况，这些值通常是该报告期结束后延迟大约45天的期内，报告给该基金的有限合伙人。 进一步地，私募股权投资者可能不愿意公开他们对其投资的公司的评价，以便在他们试图卖掉该公司给另一私人投资者或经由公开出售时不失去战略优势。出于所有这些原因，对于私募股权投资的评价的信息是特别不透明的。 所以，基于这种不透明指数交易的各方，例如买方和卖方，由于缺乏价值估算的透明度，以及由源数据提供者使用的评价方法，所以往往无法准确估算在任意时间点处的指数值。在一些情况下，多种高度机密的评价方法可以被使用，并因此不容易得到。此外，即使每一方都能够例如利用他们自己专有的模型来独立估算指数的准确值，各方仍然可能不同意其他人计算出的该指数的估算值。这样的协议促进了基于这样的指数收集变动保证金和估算衍生证券的按市值计价，并受益于客观可信的第三方对指数值的估算。涉及私募股权指数的交易的各方对进行指数值通知估算所需要的信息也不知情。从私募股权(PE)基金经理处收集到的数据甚至在每季度的日期是高度专有的，因为其是一些用来为每项投资的资产净值(NAV)和基金推断其内部的估算的信息。除了 NAV和回报数据，例如用于估算私人投资的价值(例如市盈率(P/E))的公开交易的同行业代理的标识和度量等的信息不是开放资源。 虽然以定期基础公开报告的官方指数值提供有用的信息，但市场条件比报告的指数值变化地更快。因此，本领域需要用于在官方发表的报告期之间为金融相关投资创建指数值的期中估算的方法和系统。
技术实现思路
因此，提供了用于指数值的期内估算的计算机实现方法。方法和系统包括以下步骤:提供在由主机计算机维护的计算机可读介质中的指数值的期内估算软件程序。从数据贡献者接收关于金融投资的信息，该信息包括以预先确定的基础报告的数据。利用该信息为每笔金融投资确定价值。接收有关该金融投资的附加信息，附加信息包括对于每笔金融投资的可观测数据。利用用于金融活动评价的附加信息来计算期内指数。 该方法还包括获得信息的步骤，所述信息包括市场价格或者对公开交易的代理的其他可观测的评价，例如个人股票、股票指数、交易所交易基金、不动产投资信托基金的价格(RETTS)等等。该方法还包括以下步骤:利用在接收到的关于那些投资的信息，和公开交易的价格或者对那些投资的代理的其他可观测的评价的组合，来估算包括这样的投资的个人投资或者基金的价值。该方法也包括以下步骤:确定投资活动的指数值的期内估算。该方法进一步包括发表期内估算的步骤，从而发表的期内指数提供用于评价金融工具、用于估算它们的风险等的参考工具。 有利的是，在指数值的官方公开报告之间，提供用于指数值的期内估算的方法和系统。本公开的一个优点是，指数评价的中期估算可以被创建以促进贸易和金融产品的流动性。另一个优点是，指数评价的期内估算比依赖以前的报告期指数更准确和及时。本公开的进一步的优点是，它可以提供衍生金融产品的每日估算的市场价值，这使得可以计算限制信用风险所需的保证金。本公开的进一步的优点是，它能够符合监管要求，如Dodd本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种用于金融活动的指数值的期内估算的方法，所述方法包括以下步骤：提供在主机计算机内维护的计算机可读介质中的指数值的期内估算软件程序；从数据贡献者接收关于金融投资的信息，其中所述信息包括以预先确定的基础报告的数据；利用所述信息为每笔金融投资确定价值；接收关于所述金融投资的附加信息，其中所述附加信息包括关于每笔金融投资的可观测数据；利用所述附加信息估算期内指数，其中所述期内指数用于所述金融活动的评价。

【技术特征摘要】
【国外来华专利技术】...

【专利技术属性】
技术研发人员：C·I·雷，A·T·罗德贝尔，
申请(专利权)人：私人资本指数公司商用名PCIX及PCIX公司，
类型：发明
国别省市：美国;US