全球清算链制造技术

本发明专利技术设计一种清算链，其连接到复数个清算所，用于清算和设置源于一交易平台的交易。所述清算链处理源于交易平台并待转发给个别的清算所的交易数据。基于交易数据分析和预订转发条件选择所述清算所。一交易会员因此能够选择一并不直接链接到交易会员的市场的清算所。

【技术实现步骤摘要】
【国外来华专利技术】
本专利技术涉及由结算机构进行的对源于交易所的交易数据的处理。本专利技术尤其涉及一种使复数个清算所互连或将交易所链接到复数个清算所的清算链和其方法。
技术介绍
金融工具或金融产品的交易已大部分变成计算机支持的操作。电子交易平台形式的交易所允许所有市场参与者具有均等途径进入交易平台，而不管其地理位置如何。电子交易平台(特别是电子交易所)提供买卖盘(order)输入、维持、匹配和价格确定功能。通过将买卖盘输入到电子交易系统，自动匹配这个买卖盘，电子交易系统通过自动创建交易执行将具有不同权益的不同参与者集合到一起。通过自动匹配可执行的买卖盘，基于预定合约规定达成交易。在衍生交易所上交易的两个主要类型的合约是期货和期权。对于每一所执行的买卖盘，清算所作为中央交易对手担任所有未平仓合约(opencontract)的一方。清算所是合约的每一卖方的买方，是每一买方的卖方。因此，清算所向其会员保证所有未平仓合约(即，交易)的便利性。此处理称为债权更新。另外，清算所在合约的生命周期中维持衍生交易，且确保被强调的现金产品中的债务的最终性能。为了确保金融市场的安全可靠的操作，清算所执行复数个内部处理，包括风险管理、头寸管理、抵押品管理、交割管理和现金流动管理。交易所交易(场内交易或电子交易)一般在国家/地区交易所上实现。交易所一般具有单个清算所，其为交易所的附属物，或与交易所关联的独立实体。然而，金融市场日益成为全球市场，即，产品日益以跨国方式交易。尽管由电子交易平台便利跨国产品的交易，但是基础交易产品的结算和现金流动必须根据由基础交易产品的原始国家规定的国内规则执行。基于跨国产品的交易的结算需要程序上的不断努力。每一交易必须由两个清算所处理，即，第一个是与交易平台相关联的清算所，第二个是基础交易产品的母国清算所。因此，跨国产品导致结算程序的低效。
技术实现思路
考虑到现有技术的这些问题，本专利技术目的在于减少结算交易所需的处理努力。此由独立项的标的物解决。本专利技术的优选实施例是附属项的标的物。本专利技术的特定方法是不管处理个别交易数据所涉及的处理努力如何，都不由单个清算所处理源于交易所的所有交易数据。为此，每一交易数据经受数据分析，以确定哪一清算所可应用最低处理努力来处理交易数据。最适于处理交易数据的清算所的选择基于预存储的关联的集合，其为特定清算所指派交易数据的特定数据项的值。根据所接收交易数据的特定数据项的值，将交易数据指派顶转发到相关清算所。以此方式，复杂的处理任务转移到其它清算所，且可减少由每一清算所提供的计算功率。根据第一方面，提供一种清算链装置，其连接到复数个清算所，以从所述复数个清算所中选择一个清算所来处理源于交易所的交易。一数据捕获单元接收源于产生交易的交易所的交易的交易数据。一存储器使所述复数个清算所中的每一个清算所与交易数据的数据项的特定值相关联。一结算导引器根据所接收的交易数据的特定数据项的值将所接收的交易数据指派到复数个清算所中的特定一者。一交易路由器将用于处理的交易数据转发到所指派清算所以进行交易数据的处理。根据另一方面，提供一种清算链接口，其连接到复数个清算所，以从所述复数个清算所中指派一个清算所来处理源于交易所的交易。第一构件接收源于产生交易的交易所的交易的交易数据。一存储构件存储与交易数据的数据项的特定值相关联的清算所。第二构件基于所接收的交易数据的特定数据项的值和所存储的关联将所接收的交易数据指派到所连接的清算所。根据本专利技术的另一方面，提供一种方法，其连接复数个清算所以处理源于交易所的交易。一清算所存储在存储器中，与交易数据的特定数据项的值相关联。一旦接收源于产生交易的交易所的交易数据，就基于存储在存储器中的关联将交易数据指派到所述复数个清算所中的至少一个清算所，以根据所述交易数据进行处理。根据本专利技术，通过涉及最合适的清算所(即，能够在其已建立的国家基础架构下操作的清算所)处理(特别是)跨国产品。以此方式，可避免个别国家的结算程序的硬件和处理性能的复制。另外，本专利技术能够使不同清算所在一个交易所处执行的交易数据，且因此，使不同交易所的参与者总是使用其优选的清算所，且减少所需处理努力。此可通过将交易数据从交易所直接转发到相应清算所或通过连接到产生交易数据的交易所的清算所媒介指派并转发交易数据来达成。处理交易的清算所可为直接连接到交易所的清算所提供清算和结算服务以作为一个促进者(facilitator)。交易数据优选指示作为交易基础的特定产品。基于此，可识别交易产品的母国，且因此指派并转发所述交易数据。根据另一实施例，每一清算所根据基础产品的母国所规定的处理程序处理交易数据。交易数据包含复数个不同数据项，其包括识别基础产品的数据项。基于预存储在存储器中的数据项值(即，产品识别)和清算所之间的关联，可选择母国清算所，且因此转发交易数据。基础产品的母国清算所通过应用必要的结算规则而需要最少的努力来处理交易数据。因此通过产品的母国清算所以有效方式结算交易。转发到产品的母国清算所的交易数据包含详细的交易信息。根据一优选实施例，每一交易所关联一个清算所作为清算和结算平台。交易数据至少指派并转发到用作产生交易数据的交易所的清算和结算平台的清算所。为此，交易数据的数据项值与清算所之间的各种关联存储在存储器中。包括在所述交易数据中的清算信息指示清算会员所关联的清算所。因此，交易数据可指派并转发到清算会员所关联的清算所。交易数据优选指派到清算会员所关联的清算所。清算会员所关联的清算所将因此能够清算并结算源于特定清算会员的所有交易。交易数据优选指派到用作产生交易数据的交易所的清算和结算平台的清算所。交易所的清算所将因此能够监控并锁定源于相关交易所的交易。根据一优选实施例，交易数据指派并转发到复数个清算所，即，清算所是产生交易数据的交易所的清算和结算平台、清算会员所关联的清算所和在基础产品母国的结算规则下操作的清算所。当每一清算所执行它最有资格执行的清算和结算程序的那些步骤时，可因此以最有效的方式结算交易。根据一特定方法，其它清算所(即，清算会员所关联的清算所和关联到交易所的主要清算所)仅反映和/或处理用于(例如)表示所涉及的个别清算会员的交易对手之最少量的必备数据(mandatory data)。优选产生个别数据容器以转发到相应清算所。每一数据容器可经分别配置以匹配相应清算所需求。根据一优选实施例，捕获现金移动的额外交易数据。本专利技术因此不限于产品交易，而也可增加处理现金移动中的效率。所述交易数据优选针对每一交易含有产品识别数据、执行数据和交易会员数据。基于这些数据，可获得额外需要的信息，且将其用于将相应交易信息转发到不同清算所。根据一优选实施例，清算装置包含一转换器，其接收从复数个所连接的交易所获得的交易数据，并将所接收的数据转换成预定数据格式。不管由个别交易传输的任何特定数据格式和数据量如何，都将所接收的数据变形成包括所需信息的预定集合的同数据格式。所连接的交易所都不需要适应其现有数据格式、数据获得程序和数据转发程序。因此，国外交易所可容易地连接到本专利技术的清算链装置。转换器组件优选包含相关识别数据的数据库。转换器组件增添交易数据的个别部分。为此，转换组件包含一包括相关识别数据的数据库。通过从数据库取回额外识别数据，转本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种清算链装置，其连接到复数个清算所（３４０－３６０），所述清算链装置用于从所述复数个清算所中选择一清算所（３４０－３６０）以处理源于一交易所（３１０－３３０）的交易数据（１６００），所述清算链装置包含：一数据捕获单元（４００），其用于接收一源于一交易所（３１０－３３０）的交易的交易数据（１６００）；一存储器（４６５），其用于使所述复数个清算所（３４０－３６０）中的每一清算所与所述交易数据（１６００）的一数据项的一特定值相关联；一结算导引器（４６０），其用于根据所述所接收的交易数据（１６００）的所述特定数据项的值，将所述所接收的交易数据（１６００）指派到所述复数个清算所（３４０－３６０）中的一特定清算所；和一交易路由器（４７０），其用于将用于处理的所述交易数据（１６００）转发到所述所指派的清算所（３４０－３６０）。

【技术特征摘要】
【国外来华专利技术】...

【专利技术属性】
技术研发人员：奥兰多奇萨，丹尼尔吉斯莱，迪尔克吕特尔，米夏埃多韦伦贝克，格尔德哈夫，亚历山大默克尔巴赫，
申请(专利权)人：德国证券交易所，瑞士证券交易所，
类型：发明
国别省市：DE[德国]