【技术实现步骤摘要】
基于蒙特卡洛的上市企业多维金融风险量化方法
[0001]本专利技术涉及风险评估
,尤其涉及基于蒙特卡洛的上市企业多维金融风险量化方法。
技术介绍
[0002]随着我国商品经济的逐渐强大及社会经济体制的改革,金融市场的作用逐渐提升并不断高速发展,逐步开放了各种金融市场,推出了各种金融工具,包括股票、期货、期权等,量化投资被逐渐重视,也有越来越多的专业量化投资者进入市场。在我国的经济基本盘中,中小企业及创新型中小企业具有至关重要的份额。随着中国第一家公司制证券交易所北交所的诞生,中小企业融资难的问题有了针对性的解决,促进了许多为中小企业提供主要服务的金融机构的运行,并推动了中小企业的健康发展。
[0003]目前,在金融领域建立模型辅助投资方面的研究层出不穷。随着国内外对量化模型这一领域的研究不断深化,新的改进算法不断被提出,在准确度及性能方面都有很大的提升。如今有越来越多学者开始着手于将其应用在金融投资方面,主要包括择时交易、风险评估、预测涨跌、优化投资组合等领域,并在实际的交易场景中都获得了可观的收益回报。
[0004]然而,由于国情特殊,我国资本市场具有政策市、新兴市场等多重特征,传统金融理论在解释我国资本市场时出现了水土不服的现象,也从侧面反映了传统金融理论的局限与不足,结合我国资本市场直接进行实证检验的也并不多见。无论国内外,投资量化模型发展的并不成熟。因此,该领域仍需要进一步研究。
技术实现思路
[0005]本专利技术的目的在于提供基于蒙特卡洛的上市企业多维金融风险量化方法 ...
【技术保护点】
【技术特征摘要】
1.基于蒙特卡洛的上市企业多维金融风险量化方法,其特征在于:其包括以下步骤:步骤1,获取对应上市企业的股票行情数据,并对行情数据进行预处理以清洗数据;步骤2,针对预处理过的行情数据经过KMO检验和Bartlett球面检验得出相关系数,并通过相关系数选取适合做因子分析的p维股票指标;步骤3,根据选定的行情数据,建构建一个基于p维股票指标作为输入变量的因子分析模型:X1=u1+a
11
f1+a
12
f2+
…
+a
1m
f
m
+a1ε1X2=u2+a
21
f1+a
22
f2+
…
+a
2m
f
m
+a2ε2……
X
p
=u
p
+a
p1
f1+a
p2
f2+
…
+a
pm
f
m
+a
p
ε
p
其中,u=(u1+u2+
…
+u
p
)
′
表示p维随机变量X=(X1,X2,
…
,X
p
)
′
的均值;f1,f2,
…
,f
m
为公共因子,表示原始变量中不可直接观测但客观存在的m个互相独立的共性影响因素,m<p;a
11
,a
12
,
…
,a
ij
,
…
,a
pm
表示因子载荷矩阵A,因子载荷a
ij
是指在各公共因子不相关的前提下,第i个原始变量与第j个公共因子的相对系数,;ε1,ε2,
…
,ε
m
为特殊因子,表示无法预测的随机变量;步骤4,建立因子分析模型后,通过因子旋转变换使得因子载荷矩阵A结构简化,使载荷系数的绝对值接近1或者0。步骤5,计算主成分特征值及其贡献率:采用主成分分析法指定以原始股票指标的提取载荷平方和和旋转载荷平方和为提取因子的依据,计算出主成分特征值及其贡献率;选择贡献率大于设定值的指定数量的公共因子作为主成分用于综合评价;步骤6,求解因子模型并进行正交旋转:对原始股票指标进行求解因子模型,使用凯撒正态化最大方差法正交旋转若干次后得到成分矩阵。;步骤7,通过回归法计算出因子得分进而计算股票的综合评价指标,首先取成分矩阵的前3个最大特征值λ1、λ2、λ3的特...
【专利技术属性】
技术研发人员:陈逸莹,李大琳,谢凌杰,蒋昕楠,
申请(专利权)人:珠海科技学院,
类型:发明
国别省市:
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