一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法技术

本发明专利技术公开了一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法，通过CVaR方法和蒙特卡洛方法建立条件约束进行风险度量计算，利用得到的条件风险度量值进行电力市场下售电公司的金融风险防范，所述方法具体包括以下步骤：(1)确定电力市场下售电公司所面临的金融风险类型。(2)分析电力价格波动风险、购电量的市场分配风险和负荷预测的不确定性风险。(3)针对各类型金融风险采用蒙特卡洛模型计算风险度量值CVaR。(4)案例分析。(5)得出结论。有益效果：设计满足售电公司针对市场供求关系变化获得条件风险度量值和建立自己的风险防范措施体系。险防范措施体系。险防范措施体系。

【技术实现步骤摘要】
一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法


[0001]本专利技术属于电力市场设计领域，尤其涉及一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法。

技术介绍

[0002]虽然我国一直不断鼓励工商业用户入市，大力推进电力市场建设，但是售电公司现阶段面临诸多金融风险。目前，国内外相关研究主要是针对电网侧进行金融风险防范，并没有重视售电端的金融风险防范，但是售电公司是新型电力市场建设的活水之源，故亟待深入研究电力市场下售电公司的金融风险，以进一步推动新型电力市场的建设。
[0003]电力行业关乎国计民生，是国民支柱性产业。自从1990年英国推进电力市场改革，包括美国在内的许多发达国家纷纷开展了符合本国国情的电力市场化改革。随着欧洲统一电力市场计划的不断推进，欧洲各大电力交易所的联合交易促使各国电力市场逐步融合。目前欧洲已有约20家电力交易所，美国也建立了自己的PJM市场，电力市场化改革的浪潮已是大势所趋。
[0004]国外电力市场的完善始于上世纪九十年代，国外的电力市场下售电端的风险防范也从此开始产生，随着国外电力市场的不断完善，电力市场下的售电端的金融风险防范研究凸现了其必要性。基于以上现状，本文将借鉴国内电力市场金融风险研究现状，探讨我国电力市场下售电端的金融风险防范。

技术实现思路

[0005]针对
技术介绍
中提到的电力市场下售电公司的金融风险防范中存在的问题，本专利技术提出了一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法，设计满足售电公司针对市场供求关系变化获得条件风险度量值和建立自己的风险防范措施体系。
[0006]一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法，其特征在于通过CVaR方法和蒙特卡洛方法建立条件约束进行风险度量计算，利用得到的条件风险度量值进行电力市场下售电公司的金融风险防范，所述方法具体包括以下步骤：
[0007](1)确定电力市场下售电公司所面临的金融风险类型。
[0008](2)分析电力价格波动风险、购电量的市场分配风险和负荷预测的不确定性风险。
[0009](3)针对各类型金融风险采用蒙特卡洛模型计算风险度量值CVaR。
[0010](4)案例分析。
[0011](5)得出结论。
[0012]有益效果：设计满足售电公司针对市场供求关系变化获得条件风险度量值和建立自己的风险防范措施体系。
附图说明
[0013]图1是本专利技术提供的基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法流程图。
具体实施方式
[0014]下面结合附图，对优选实施例作详细说明。应该强调的是下述说明仅仅是示例性的，而不是为了限制本专利技术的范围及其应用。
[0015](1)分析电力市场下售电公司的金融风险类型，并对售电端金融风险进行分类。
[0016]电力价格波动风险对售电公司来说，电力价格波动是其面临的主要风险，电力价格的不确定性会给电力市场的安全和稳定运行带来很大影响，所以需要对电力市场的风险实行准确的度量和评估，使供电公司的购电风险建立在一个有效的治理体系之中，以确保电力市场的健康发展。
[0017]购电量的市场分配风险，在电力市场环境中，售电公司能够在市场上通过不同的方式购买电力，同时，公司制定一定的购电分配策略，以实现利润的最大预期。不过，市场竞争会带来诸多的不确定因素的风险，售电公司如果预判失误，也会造成巨大的经济损失。
[0018]负荷的预测不确定性风险，我国电力市场中，用户的用电轨迹是无法完全预测的。如果售电公司负荷预测不准，就会出现差额电量，那么差额电量无法储存，就必须通过实时市场进行交易，而实时市场往往电价要高于远期合同市场，售电公司将付出更高的成本。
[0019](2)基于CVaR的售电公司金融风险识别模型。
[0020]将CVaR方法应用于电力市场金融风险分析，有助于对电力市场参与主体进行有效的监管，保障电力市场安全稳定运行。CVaR将市场风险用在特定时间段内的某一置信区间内来衡量潜在损失。例如将CVaR用在评估市场电价，售电公司利润风险，电量合同损失风险等。实际运用中可以将所研究风险类型、风险影响因素求出特定条件下的CVaR值，最后根据CVaR值确定风险的防范方法。
[0021](3)VaR和CVaR的计算公式
[0022]一般假设资产组合的对数日均收益率服从人均值u，标准差为σ的正态分布。持有期Δt每一日的收益率均服从相同的独立分布。
[0023]P(x≤X)＝α
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(1)
[0024]此时计算在置信水平α下，持有Δt期的VaR值为
[0025]VaR＝S*Z*σ*Δt
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(2)
[0026]此时S是资产组合的现值，Z是置信区间α下的正态分布值，σ是标准方差，现实中是资产组合收益率的日波动率，这里需要注意的是日波动率与周波动率，月波动率，年波动率的转化关系，其转换原则是按照实际交易日来计算而不是按照实际交易日来计算而不是日历时间来计算
[0027][0028][0029][0030]对于不同的资产组合其分配的权重为W＝(W1，W2，W3，...，Wn)并且满足此时资产组合的标准差为
[0031][0032]CVaR即条件风险价值，其含义在投资组合的损失超过某个规定的VaR值的条件下，该投资组合的平均损失值。若设定投资组合的的随机损失为
‑
X(
‑
X<0),VaR是置信水平为1
‑
β的VaR值，则可用CVaR可用数学公式表示为
[0033][0034]蒙特卡洛的本质就是通过随机变量、随机模拟来求解工程技术的近似解问题，假定函数Y满足：
[0035]Y＝f(x)；X＝(x1,x2,x3,...,xn)
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(8)
[0036]式中：X为服从某一概率分布的随机变量；f(x)为一位置或是一非常复杂的函数式，用解析法不能求得Y的概率分布。所谓蒙特卡罗方法就是通过直接或简洁抽样求出每一随机变量X，然后代入式求出函数值Y，这样反复地独立模拟计算多次，便得到函数Y的一批数据Y1，Y2，...，Yn。当独立模拟的次数相当多时，就可以由此来确定函数Y的概率特征。
[0037]函数中的Y为系统的风险评价指标(如系统的净效益、益本比、偶然事故评价指标等)，自变量X(x1,x2,...,xn)为系统风险分析中所考虑的风险变量，即可在对风险变量数量化之后，用蒙特卡洛方法来推求系统风险评价指标的概率分布。利用蒙特卡洛方法进行CVaR计算的基本步骤如下：
[0038]根据系统的具体特征，建立风险随机模拟模型(即系统风险评价指标)，对风险变量进行量化(本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法，其特征在于：通过CVaR方法和蒙特卡洛方法建立条件约束进行风险度量计算，利用得到的条件风险度量值进行电力市场下售电公司的金融风险防范，所述方法具体包括以下步骤：(1)确定电力市场下售电公司所面临的金融风险类型。(2)分析电力价格波动风险、购电量的市场分配风险和负荷预测的不确定性风险。(3)针对各类型金融风险采用蒙特卡洛模型计算风险度量值CVaR。(4)案例分析。(5)得出结论。2.根据权利要求1所述的一种基于CVAR方法的电力市场下售电公司的金融风险防范方法，其特征在于，具体包括以下步骤：(1)分析电力市场下售电公司的金融风险类型，并对售电端金融风险进行分类；电力价格波动风险对售电公司来说，电力价格波动是其面临的主要风险，电力价格的不确定性会给电力市场的安全和稳定运行带来很大影响，所以需要对电力市场的风险实行准确的度量和评估，使供电公司的购电风险建立在一个有效的治理体系之中，以确保电力市场的健康发展；购电量的市场分配风险，在电力市场环境中，售电公司能够在市场上通过不同的方式购买电力，同时，公司制定一定的购电分配策略，以实现利润的最大预期；不过，市场竞争会带来诸多的不确定因素的风险，售电公司如果预判失误，也会造成巨大的经济损失；负荷的预测不确定性风险，我国电力市场中，用户的用电轨迹是无法完全预测的；如果售电公司负荷预测不准，就会出现差额电量，那么差额电量无法储存，就必须通过实时市场进行交易，而实时市场往往电价要高于远期合同市场，售电公司将付出更高的成本；(2)基于CVaR的售电公司金融风险识别模型；将CVaR方法应用于电力市场金融风险分析，有助于对电力市场参与主体进行有效的监管，保障电力市场安全稳定运行；CVaR将市场风险用在特定时间段内的某一置信区间内来衡量潜在损失；例如将CVaR用在评估市场电价，售电公司利润风险，电量合同损失风险等；实际运用中可以将所研究风险类型、风险影响因素求出特定条件下的CVaR值，最后根据CVaR值确定风险的防范方法；(3)VaR和CVaR的计算公式一般假设资产组合的对数日均收益率服从人均值u，标准差为σ的正态分布；持有期Δt每一日的收益率均服从相同的独立分布；P(x≤X)＝α
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(1)此时计算在置信水平α...

【专利技术属性】
技术研发人员：徐熙林，齐阳，粱晓赫，冯占稳，张晔，回旋，
申请(专利权)人：辽宁电力交易中心有限公司国网辽宁省电力有限公司，
类型：发明
国别省市：