一种债券估值方法、装置、系统以及系统的操作方法制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种债券估值方法、装置、系统以及系统的操作方法，涉及债券估值技术领域，包括利用线性插值以及当前收益率曲线确定关键利率上下浮动预设基点后的新的收益率曲线；基于新的收益率曲线计算预设关键利率期限点的关键利率久期；将关键利率久期作为目标指标，将收益率曲线作为目标情景，基于预设映射规则将每一笔债券头寸分别与目标指标、目标情景进行一一映射；在完成映射之后，利用与债券头寸相映射的目标情景以及目标指标对债券头寸进行重估值，得到每笔债券头寸的头寸现值估值；实现了收益率曲线可以根据实际配置的关键利率期限进行变动，且能够满足大数据量、多种类债券以及收益率曲线混搭情形下对债券头寸进行估值的技术效果。进行估值的技术效果。进行估值的技术效果。

【技术实现步骤摘要】
一种债券估值方法、装置、系统以及系统的操作方法


[0001]本专利技术实施例涉及债券估值
，尤其涉及一种债券估值方法、装置、系统以及系统的操作方法。

技术介绍

[0002]关键利率久期是衡量固定收益率金融产品对关键利率点变化的敏感度，具体而言，它描述的是关键年期限的利率变化时的债券价格的敏感度，因此可以使用关键利率久期来对债券头寸进行估值。
[0003]现有的关键利率久期的计算一般处理过程如下：1)将收益率曲线上风险因子进行变动，如上浮或下降1BP(基点)；2)根据变动后的收益率曲线以及其他市场数据、产品面值等，计算出收益率曲线上浮后的产品现值PV
+
和收益率曲线下降后的PV
‑
，同时还可以计算出收益率曲线未变动时产品现值PV；3)将计算得到的产品现值代入关键利率久期的计算公式计算得到关键利率久期。
[0004]但是，上述关键利率久期的计算方法中，收益率曲线的变动方式较为简单，基于变动后的收益率曲线计算得到的产品现值准确性较低，且无法提供关键利率久期灵活配置的要求；此外也无法满足大数据量本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种债券估值方法，其特征在于，包括：利用线性插值以及当前收益率曲线确定关键利率上下浮动预设基点后的新的收益率曲线；基于所述新的收益率曲线计算预设关键利率期限点的关键利率久期；将所述关键利率久期作为目标指标，将收益率曲线作为目标情景，基于预设映射规则将每一笔债券头寸分别与所述目标指标、所述目标情景进行一一映射，其中，所述目标情景包括当前收益率曲线、上浮后的新的收益率曲线以及下降后的新的收益率曲线；在完成映射之后，利用与所述债券头寸相映射的所述目标情景以及所述目标指标对所述债券头寸进行重估值，得到每笔所述债券头寸的头寸现值估值。2.根据权利要求1所述的债券估值方法，其特征在于，利用线性插值以及当前收益率曲线确定关键利率上下浮动预设基点后的新的收益率曲线包括：利用线性插值以及当前收益率曲线确定预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
的数值，其中，h
k
表示第k个预设关键利率期限点；从所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
中确定第一期限点h
i
，其中，所述第一期限点h
i
为除边缘期限点h1和h
k
外的其他任一所述预设关键利率期限点；利用线性插值分别确定所述关键利率上下浮动预设基点后的区间[h
i
‑1，h
i+1
]内的所有所述预设关键利率期限点的利率移动量，以及边缘预设关键利率期限点h1和h
k
的利率移动量；利用所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
以及确定出的各所述预设关键利率期限点的利率移动量得到所述新的收益率曲线。3.根据权利要求2所述的债券估值方法，其特征在于，所述利用线性插值确定所述关键利率上下浮动预设基点后的区间[h
i
‑1，h
i+1
]内的所有所述预设关键利率期限点的利率移动量包括：将所述第一期限点h
i
上浮或下浮所述预设基点，并令除所述第一期限点h
i
外的其他所述预设关键利率期限点的上浮或下浮量均为0；利用线性插值计算得到区间[h
i
‑1，h
i+1
]内的所有所述预设关键利率期限点的利率移动量，其中，区间[h
i
‑1，h
i+1
]内包括当前收益率曲线上的关键利率期限点。4.根据权利要求2所述的债券估值方法，其特征在于，所述利用线性插值确定所述关键利率上下浮动预设基点后的边缘预设关键利率期限点h1的利率移动量包括：将所述边缘预设关键利率期限点h1上浮或下浮所述预设基点；将小于所述边缘预设关键利率期限点h1的其他关键利率期限点均执行与所述边缘预设关键利率期限点h1同样的移动；将所述预设关键利率期限点h2以及大于预设关键利率期限点h2的其他关键利率期限点均保持不动；利用线性插值计算得到区间[h1，h2]内的所有关键利率期限点的利率移动量。5.根据权利要求2所述的债券估值方法，其特征在于，所述利用线性插值确定所述关键利率上下浮动预设基点后的边缘预设关键利率期限点h
k
的利率移动量包括：将所述边缘预设关键利率期限点h
k
上浮或下浮所述预设基点；将大于所述边缘预设关键利率期限点h
k
的其他关键利率期限点均执行与所述边缘预设
关键利率期限点h
k
同样的移动；将所述预设关键利率期限点h
k
‑1以及小于预设关键利率期限点h
k
‑1的其他关键利率期限点均保持不动；利用线性插值计算得到区间[h
k
‑1，h
k
]内的所有关键利率期限点的利率移动量。6.根据权利要求2所述的债券估值方法，其特征在于，所述利用所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
以及确定出的各所述预设关键利率期限点的利率移动量得到所述新的收益率曲线包括：将所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
的所述利率移动量与所述当前收益率曲线上相应期限点h1、h2、
……
、h
k
的利率值相加，得到所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
在所述新的收益率曲线上的利率；利用所述预设关键利率期限点h1、h2、
……
、h
k
在所述新的收益率曲线上的利率绘制所述新的收益率曲线。7.根...

【专利技术属性】
技术研发人员：何杰斌，
申请(专利权)人：中国建设银行股份有限公司，
类型：发明
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