交易计划管理系统技术方案

用于管理资产组合的系统和方法。系统生成详细的交易计划表，将当前投资组合转换为预期投资组合。该计划表是使用机器学习生成的，并且基于许多输入，包括当前投资组合、预期投资组合、执行时间线以及用户提供的约束。一旦生成，该系统使用一个或多个市场模型来评估计划表，以基于一个或多个模型来确定在给定市场反应的情况下计划表是否可行。该系统迭代生成/评估循环，直到达到最佳可能的计划表。此外，该系统不仅可以为经纪人提供在执行交易时使用的建议，还可以为经纪人在执行计划表时使用的交易算法提供建议。

【技术实现步骤摘要】
【国外来华专利技术】交易计划管理系统
本专利技术涉及金融资产的管理。更具体地，本专利技术涉及借助于机器学习来调度、管理和执行金融资产交易的系统和方法。
技术介绍
主权财富基金、养老基金、对冲基金等买方资产管理公司直接向投资者提供投资服务。投资者给资产管理公司提供高层次的目标(例如，退休收入)以及约束(例如，损失容忍和资产类别分配)。资产管理公司随后决定投资哪些特定的证券来投资客户资产。买方公司需要投资来自投资者的新现金，并定期重新平衡其投资组合，以保持在投资者提供的投资授权范围内。一旦资产管理公司决定交易什么，就向卖方股票经纪公司发出交易指令。交易指令通常都是比较高级的，例如，“5天内买入10万股苹果”。资产管理公司通常可以选择将订单发送给哪些股票经纪人。每个股票经纪人将在一个或多个交易所执行其相应的指令。可以想象，资产管理公司、投资者和大型金融机构希望优化资产交易的再平衡、管理和执行过程。在考虑这些问题时，通常会考虑很多因素。不仅需要解决投资者和管理公司施加的限制，甚至需要解决使用哪些经纪人的问题。此外，无论采用何种策略，都必须考虑时机、资产数量以及此类资产的买卖价格。过去十年来，算法交易策略的发展不成比例地集中在卖方，尤其是大型投资银行。投资银行有资源和直接的动机来利用算法提供的效率节约。反过来，买方公司对交易的全部成本仍然相对一无所知。这主要是因为他们不必向投资者详细报告这些成本。因此，需要解决买方以及资产管理方的需求的系统和方法。
技术实现思路
本专利技术提供了用于管理资产组合的系统和方法。系统生成详细的交易计划表，将当前投资组合转换为预期投资组合。该计划表是使用机器学习生成的，并且基于许多输入，包括当前投资组合、预期投资组合、执行时间线以及用户提供的约束。一旦生成，该系统使用一个或多个市场模型来评估计划表，以基于一个或多个模型来确定在给定市场反应的情况下计划表是否可行。该系统迭代生成/评估循环，直到达到最佳可能的计划表。此外，该系统不仅可以为经纪人提供在执行交易时使用的建议，还可以为经纪人在执行计划表时使用的交易算法提供建议。在第一方面，本专利技术提供了一种用于管理金融资产组合的系统，所述系统包括：-输入模块，用于接收输入数据，所述输入数据包括：-当前投资组合数据，包括当前投资组合中资产的细节；-预期投资组合数据，包括预期投资组合中资产的细节；-执行时间数据，包括至少一个执行时间窗口的细节，在该执行时间窗口期间，所述当前投资组合将被转换成所述预期投资组合；-投资组合管理约束，详细说明将所述当前投资组合转换为所述预期投资组合时需要遵循的约束；-管理调度器模块，接收所述输入数据，所述调度器模块用于生成资产管理计划表，所述资产管理计划表包括在所述当前投资组合和所述预期投资组合中买卖所述资产的限制；-评估器模块，用于评估所述资产管理计划表，以基于所述资产管理计划表对于执行一个或多个特定任务的适应性而向所述管理调度器模块提供反馈；其中，-所述一个或多个特定任务包括优化所述当前投资组合中的所述资产和所述预期投资组合中的所述资产之间的资产价值差的增加；-所述计划表将所述执行时间窗口细分为特定的时间单位，并且所述计划表详细说明了在特定时间单位内将要购买或出售的一个或多个资产。在第二方面，本专利技术提供了一种用于管理金融资产组合的方法，该方法包括：-接收包括至少一个资产类型、相应的投资组合权重包和相应的执行时间线的交易订单；-将该至少一个资产类型的投资组合权重包转换成预期资产数量包；-将时间线划分为至少一个特定市场的多个预期交易时段；-在多个预期交易时段中分配该预期资产数量包；以及-向至少一个经纪人发布至少一个指令，所述至少一个指令指示在多个交易周期的至少一个期间要交易的至少一个分配数量。附图说明现在将参照以下附图描述本专利技术，其中，相同的附图标记表示相同的元件，其中：图1是根据本专利技术的一个方面的系统的框图；图2是类似于图1所示的系统的另一框图；以及图3是详细说明根据本专利技术的另一方面的方法中的步骤的流程图。具体实施方式一方面，本专利技术提供了一种用于管理金融资产的系统和方法。在一个实现方式中，该系统用于通过接收来自用户的关于当前资产组合、预期资产组合、关于从当前资产组合转换或产生预期资产组合所需的交易的约束以及实现这一点的时间窗的输入来重新平衡资产组合。系统可以产生详细的计划表，该计划表将时间窗口划分成更小的时间单位，详细说明在时间窗口内的哪个时间单位出售哪些资产、在时间窗口内的哪个时间单位购买哪些资产、在购买或出售资产时使用哪些资产交易所、以及执行买卖指令的价格限制。计划表还可以包括哪些交易所将用于哪些资产买卖交易。在一个替代方案中，计划表还可以详细说明哪个经纪人和哪种交易算法将用于哪个交易。生成的计划表将发送给用户审批。一旦获得批准，计划表的相关部分将被发送给相关经纪人执行。应当注意，一旦产生了计划表，就基于整体环境、资产价格和资产购买/出售的预期量来评估该生成的计划表。进行评估，以确定计划表是否产生预期的最终结果，即具有适当价值资产的合适的预期投资组合。该评估可能基于一个或多个模型，这些模型试图模仿或复制市场或交易所在生成的计划表中进行交易的行为。为了确保正确地进行评估，可以在该评估中使用用户输入的输入数据，包括当前和预期投资组合以及上面提到的约束。如果评估证明生成的计划表不足或不符合预期需求，则反馈循环会导致生成修改的计划表。使用来自评估器的反馈迭代地生成新的或修改的计划表，以基于输入数据和该数据的上下文生成最佳可能的计划表。根据实现方式，也可以至少基于一个或多个市场条件输入来执行评估，这将在下面详细描述。为了帮助生成计划表，系统可以接收详细说明一个或多个资产交易市场或交易所的条件的市场条件输入。因此，当生成计划表或评估生成的计划表时，可以使用这些条件。市场条件输入可以是来自被监控的实际市场或交易所的实时或接近实时的输入。或者，市场条件可能是模拟这种市场或交易所的结果。因此，合适的市场/交易所模拟器可以提供必要的数据，为系统提供关于市场条件的必要输入。应该清楚的是，市场条件输入可能仅限于单个市场/交易所，也可能详细说明多个市场或交易所的条件。如上所述，在执行交易时选择使用一个或多个经纪人可能很重要。不仅经纪人费用的成本会影响再平衡策略的执行效率，而且经纪人在以前交易中的表现也可以作为在计划表内成功执行交易的机会的指标。因此，经纪人选择模块可以存在于系统中，以帮助推荐一个或多个经纪人根据生成的计划表执行资产的出售/购买。除了推荐一个或多个经纪人使用之外，该系统还可以提供关于该经纪人的交易算法中的哪一种在执行各种交易时最有利于使用的建议。为了帮助推荐，经纪人选择模块可以耦合到数据库，该数据库包含关于多个经纪人的细节和数据、他们过去的交易、这些交易的结果、通过特定经纪人的资产出售和资产购买的成本以及关于这些经纪人使用的交易算法的数据。这本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种用于管理金融资产组合的系统，所述系统包括：/n-输入模块，所述输入数据用于接收输入数据，所述输入数据包括：/n-当前投资组合数据，所述当前投资组合数据包括关于当前投资组合中资产的细节；/n-预期投资组合数据，所述预期投资组合数据包括关于预期投资组合中资产的细节；/n-执行时间数据，所述执行时间数据包括至少一个执行时间窗口的细节，在所述执行时间窗口期间，所述当前投资组合将被转换成所述预期投资组合；/n-投资组合管理约束，所述投资组合管理约束详细说明将所述当前投资组合转换为所述预期投资组合时需要遵循的约束；/n-管理调度器模块，所述管理调度器模块接收所述输入数据，所述调度器模块用于生成资产管理计划表，所述资产管理计划表包括在所述当前投资组合和所述预期投资组合中买卖所述资产的限制；/n-评估器模块，所述评估器模块用于评估所述资产管理计划表，以基于所述资产管理计划表对于执行一个或多个特定任务的适合性而向所述管理调度器模块提供反馈；/n其中，/n-所述一个或多个特定任务包括优化所述当前投资组合中的所述资产和所述预期投资组合中的所述资产之间的资产价值差的增加；/n-所述评估器模块和所述管理调度器模块迭代所述资产管理模块的不同版本，直到所述评估器认为合适的版本是可接受的；/n-所述计划表将所述执行时间窗口细分为特定的时间单位，并且所述计划表详细说明了在特定时间单位内将要购买或出售的一个或多个资产。/n...

【技术特征摘要】
【国外来华专利技术】20180914 US 62/731,5441.一种用于管理金融资产组合的系统，所述系统包括：
-输入模块，所述输入数据用于接收输入数据，所述输入数据包括：
-当前投资组合数据，所述当前投资组合数据包括关于当前投资组合中资产的细节；
-预期投资组合数据，所述预期投资组合数据包括关于预期投资组合中资产的细节；
-执行时间数据，所述执行时间数据包括至少一个执行时间窗口的细节，在所述执行时间窗口期间，所述当前投资组合将被转换成所述预期投资组合；
-投资组合管理约束，所述投资组合管理约束详细说明将所述当前投资组合转换为所述预期投资组合时需要遵循的约束；
-管理调度器模块，所述管理调度器模块接收所述输入数据，所述调度器模块用于生成资产管理计划表，所述资产管理计划表包括在所述当前投资组合和所述预期投资组合中买卖所述资产的限制；
-评估器模块，所述评估器模块用于评估所述资产管理计划表，以基于所述资产管理计划表对于执行一个或多个特定任务的适合性而向所述管理调度器模块提供反馈；
其中，
-所述一个或多个特定任务包括优化所述当前投资组合中的所述资产和所述预期投资组合中的所述资产之间的资产价值差的增加；
-所述评估器模块和所述管理调度器模块迭代所述资产管理模块的不同版本，直到所述评估器认为合适的版本是可接受的；
-所述计划表将所述执行时间窗口细分为特定的时间单位，并且所述计划表详细说明了在特定时间单位内将要购买或出售的一个或多个资产。


2.根据权利要求1所述的系统，其中，所述系统接受用户定义的约束，所述用户定义的约束包括以下中的至少一个：
-所述预期投资组合中至少一个特定资产的最高购买价格；
-所述当前投资组合中至少一个特定资产的最低出售价格；
-每笔交易购买的最大资产数量；
-每笔交易出售的最小资产数量；
-每笔交易出售的最大资产数量；
-每笔交易购买的最小资产数量；
-风险约束；
-预期总量约束的百分比；以及
-买卖价差约束。


3.根据权利要求1所述的系统，其中，所述调度器模块接收详细说明至少一个资产交易市场中的条件的市场条件输入，并且其中，至少基于所述市场条件输入生成所述调度。


4.根据权利要求1所述的系统，其中，所述计划表详细说明了所述资产将被买卖的一个或多个交易所。


5.根据权利要求1所述的系统，其中，所述系统包括经纪人选择模块，所述经纪人选择模块用于基于所述计划表选择一个或多个经纪人来执行所述资产的买卖，至少基于所述一个或多个经纪人的先前表现的记录来选择所述一个或多个经纪人。


6.根据权利要求5所述的系统，其中，所述系统选择由所述一个或多个经纪人使用的至少一种交易方法，以在根据所述计划表执行资产出售和购买时使用所...

【专利技术属性】
技术研发人员：帕斯考·伯格伦，尼古拉斯·查帕多斯，艾蒂安·马科特，马里克·萨巴塔，艾文·塞吉恩科，理查德·A·瓦伦赞诺，本杰明·克勒斯特，
申请(专利权)人：元素人工智能公司，
类型：发明
国别省市：加拿大;CA