一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法技术

本发明专利技术公开了一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，在组合保证金模型计算过程中，改变适配规则和增加附加风险、交割类风险的计算；所述适配规则包括合约构成组合规则和分层规则；所述附加风险分为附加特殊风险和附加流动性风险，附加特殊风险和附加流动性风险分别计算并可叠加；所述交割类风险分为交割风险和临交割月风险；本发明专利技术将组合保证金模型很好的适应我国国情，便于在期货市场更好的落地使用，同时也保持了组合保证金模型的先进性。

A localized and cutting-edge method of portfolio margin calculation model

【技术实现步骤摘要】
一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法
本专利技术属于组合保证金模型
，尤其涉及了一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法。
技术介绍
当前国内交易所普遍使用线性的策略组合保证金模式评估持仓风险，由于期权产品的非线性特征，该模式难以精确有效度量期权等衍生产品的风险，仅通过收取较高的保证金来维持风控水平，面临资金使用效率低，客户资金压力大等问题。随着我国期货市场逐步深化对外开外，期货期权品种推新步伐加快，无论是监管层，还是各家交易所都在积极探索组合保证金在国内期货市场的落地使用，组合保证金模型对我国来说，完全是舶来品。对组合保证金的适应性研究是必要且紧迫的。
技术实现思路
针对上述问题，本专利技术提出了一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，很好的解决了组合保证金模型的落地适应性的问题。为了实现上述目的，本专利技术采用的技术方案如下：一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，在组合保证金模型计算过程中，改变适配规则和增加附加风险、交割类风险的计算；所述适配规则包括合约构成组合规则和分层本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：在组合保证金模型计算过程中，改变适配规则和增加附加风险、交割类风险的计算；/n所述适配规则包括合约构成组合规则和分层规则；所述附加风险分为附加特殊风险和附加流动性风险，附加特殊风险和附加流动性风险分别计算并可叠加；所述交割类风险分为交割风险和临交割月风险。/n

【技术特征摘要】
1.一种组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：在组合保证金模型计算过程中，改变适配规则和增加附加风险、交割类风险的计算；
所述适配规则包括合约构成组合规则和分层规则；所述附加风险分为附加特殊风险和附加流动性风险，附加特殊风险和附加流动性风险分别计算并可叠加；所述交割类风险分为交割风险和临交割月风险。


2.根据权利要求1所述的组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述分层规则为当品种内有多个合约时，按照任一特征，将具有特征相似值的合约分为一层。


3.根据权利要求2所述的组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述合约构成组合规则为当形成组合的层包含多个合约时，层内合约形成组合的优先级顺序。


4.根据权利要求1所述的组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：附加特殊风险＝∑(附加特殊风险费率*月份净Delta持仓)；月份净Delta持仓＝∑(月份所含合约净持仓*该合约Delta值)。


5.根据权利要求1所述的组合保证金计算模型的本地化和前沿化的方法，其特征在于：所述附加流动性风险为不同的月份附加流动性风险的和；月份附加流动性风险包括月份集中性风险和月份所含的合约买卖报价差风险；月份集中性风险计算方法如下：



其中V为以每日最大成交量为平仓量...

【专利技术属性】
技术研发人员：龚利琴，张廷利，郭昭曼，田思，张志鸿，
申请(专利权)人：郑州易盛信息技术有限公司，郑州商品交易所，
类型：发明
国别省市：河南;41