零星股份订单执行方法技术

公开了用于执行零星股份交易的方法。在一个方面，一种用于执行基于零星股份的买卖单的方法可以由零星处理单元(FPU)执行，该零星处理单元配置有暂停队列、进行中队列、零星平衡器和零星股份数据库，其中该买卖单的零星股份部分适用该方法。在另一方面，用于执行基于名义的买单的方法可以由FPU来执行，其中基于名义的买单的估计零星股份部分适用该方法。在另一方面，一种用于执行基于名义的卖单的方法可以由FPU执行，其中基于名义的卖单的执行整股部分的数量适用该方法。在另一方面，用于执行零星股份交易的方法可以部分地通过向FPU提供清理账户股份来执行。

Execution method of sporadic share orders

【技术实现步骤摘要】
【国外来华专利技术】零星股份订单执行方法相关申请的交叉引用本申请要求2017年2月8日提交的题为“零星股份交易系统和方法”的美国临时申请62/456,253号和2017年8月18日提交的题为“混合便利账户系统和方法”的美国临时申请62/547,174号的优先权，这两个申请均通过引用并入本文。
技术介绍
本专利技术涉及用于实时减轻零星库存帐户的风险并消除基于名义(即基于货币)的证券买卖单的隐性进入壁垒的方法。本专利技术还涉及一种系统，用于确保客户在进行名义金额交易时不会超买或超卖，从而实现更有效的订单处理。零星股份是指不足全部股份的权益股份。零星股份通常产生于股票分割、股息再投资(DRIP)和类似的公司行为。通常，零星股份不能从市场上获得；虽然零星股份对投资者来说是有价值的，却很难卖出。一般来说，经纪公司做不到将其零星库存控制在实时持有不超过满足所有现有订单所需的库存的水平。现有方法不是围绕小额投资设计的。股票订单可能需要“分批”或购买后作为整体股票库存头寸持有，以符合未来需求。批量订单是一种被动的投资形式，不是主动的和实时的，因此不能提供或满足最佳的执行要求。根据过去的交易活动预测满足客户订单动态数量所需的股本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种用于执行基于零星股份的买卖单的方法，包括：通过包括至少一个处理器的处理单元接收由零星股份构成的买卖单的零星股份部分，所述至少一个处理器与存储处理器可执行代码的非暂时性处理器可读介质通信耦接；向第一队列提供所述零星股份部分；在以一定价格执行了对应于所述零星股份部分的买卖单的整股部分之后，将所述零星股份部分提供给第二队列；如果是买单，执行第一交易，包括：确定零星股份数据库中是否存储了足够数量的零星股份，以及如果存在足够的数量，则从所述零星股份数据库中为所述第二队列中的所述零星股份部分买入零星股份；如果是卖单，执行第二交易，包括：将所述第二队列中的所述零星股份部分的所述零星股份卖出给所述零星...

【技术特征摘要】
【国外来华专利技术】2017.02.08 US 62/456,253;2017.08.18 US 62/547,1741.一种用于执行基于零星股份的买卖单的方法，包括：通过包括至少一个处理器的处理单元接收由零星股份构成的买卖单的零星股份部分，所述至少一个处理器与存储处理器可执行代码的非暂时性处理器可读介质通信耦接；向第一队列提供所述零星股份部分；在以一定价格执行了对应于所述零星股份部分的买卖单的整股部分之后，将所述零星股份部分提供给第二队列；如果是买单，执行第一交易，包括：确定零星股份数据库中是否存储了足够数量的零星股份，以及如果存在足够的数量，则从所述零星股份数据库中为所述第二队列中的所述零星股份部分买入零星股份；如果是卖单，执行第二交易，包括：将所述第二队列中的所述零星股份部分的所述零星股份卖出给所述零星股份数据库，以及在所述第一交易或所述第二交易完成时生成报告。2.根据权利要求1所述的方法，其中通过第一参与者的第一通信单元提供所述买卖单，通过第二参与者的第二通信单元报告所述整股部分的执行。3.根据权利要求1所述的方法，其中以执行所述整股部分的价格或在价格有所提高的情况下以实时价格来执行零星股份的所述买入。4.根据权利要求1所述的方法，其中所述第一交易还包括：如果不存在足够的数量，则确定要购买的股份部分的数量；购买所述数量的股份部分；将所述购买数量的股份部分存储在所述零星股份数据库中；以及从所述零星股份数据库中为所述第二队列中的所述零星股份部分执行零星股份的买入。5.根据权利要求4所述的方法，其中所述要购买的股份部分的数量根据所述第一队列中零星股份部分的数量和所述第二队列中股份的数量来确定。6.根据权利要求4所述的方法，其中以执行所述整股部分的价格或在价格有所提高的情况下以实时价格来执行零星股份的所述买入。7.根据权利要求1所述的方法，还包括：在所述第一交易或所述第二交易完成时生成报告，使得所述报告包括在提供给第一参与者的第一通信单元的买卖单报告中。8.根据权利要求1所述的方法，还包括：从由第一参与者使用并包括账户处理单元的管理账户系统购买来自清理账户的至少一个零星股份。9.根据权利要求8所述的方法，其中所述账户处理单元配置为执行用于执行零星股份交易的方法。10.一种用于执行基于名义的买单的方法，包括：由包括至少一个处理器的处理单元接收具有第一金额的基于名义的买单的第一估计零星股份部分，所述至少一个处理器与存储处理器可执行代码的非暂时性处理器可读介质通信耦接，其中所述第一估计零星股份部分包括计算数量；向第一队列提供所述第一估计零星股份部分；重新计算所述估计零星股份部分的所述计算数量；在执行所述基于名义的买单的估计整股部分的交易之后，将包括所述重新计算数量的第二估计零星股份部分提供给第二队列；确定零星股份数据库中是否存储了足够数量的零星股份；如果存储了足够的数量，则从所述零星股份数据库中执行零星股份的买入；确定所述第二估计零星股份部分的第二美元金额；根据所述第一金额调整所述第二估计零星股份部分；以及在所述第一交易或所述第二交易完成时生成报告。11.根据权利要求10所述的方法，其中通过第一参与者的第一通信单元提供所述基于名义的买单；以及通过第二参与者的第二通信单元报告所述整股部分的执行。12.根据权利要求10所述的方法，其中所述估计零星股份部分的数量根据所述第一金额和实时价格被重新计算。13.根据权利要求10所述的方法，还包括：如果不存在足够的数量，则确定要购买的...

【专利技术属性】
技术研发人员：迈克尔·范·斯托尔克，
申请(专利权)人：嘉维证券技术有限公司，
类型：发明
国别省市：美国,US