一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质，该选择方法包括：确定候选因子；对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。这样，根据本发明专利技术的方法选择的投资标的，就可以在显著降低风险的同时追求稳健的收益。

Selection method, device and computer readable medium for investment target

The invention discloses a method for selecting investment targets, a device and a computer readable medium. The selection method includes: determining candidate factors; regression calculation of each candidate factor, obtaining correlation coefficient, information ratio and three-stage Sotino ratio corresponding to each candidate factor; and corresponding to each candidate factor. The correlation coefficient, the information ratio and the three-stage Sotino ratio determine the effective factor; according to the effective factor and the corresponding information ratio of the effective factor, the investment target is selected from all the funds. In this way, the investment target selected according to the method of the invention can significantly reduce the risk while pursuing a steady return.

【技术实现步骤摘要】
一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质
本专利技术涉及投资标的选择
，更具体地，本专利技术涉及一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读介质。
技术介绍
目前，可以是通过人为宏观选择出投资组合，也可以是人为预选出的一定数量的基金，根据这些基金在过去的收益率，通过马科维茨模型选择出夏普比率最优情况下的投资组合。但是，这些投资组合在未来的平均年化收益率可能会为负数，夏普比率也可能为负数，波动率也可能会偏高。
技术实现思路
本专利技术的一个目的是提供一种至少能够解决上述问题之一的新的技术方案。根据本专利技术的第一方面，提供了一种投资标的的选择方法，包括：确定候选因子；对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。可选的是，所述对每一候选因子进行回归计算，得到每一回归因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率包括：选择一组过去的时间点；计算所有基金在每个时间点上的所有候选因子的值；计算所有基金相对于过去每一设定时间点在未来设定时间的索提诺比率，所述所提诺比率的计算公式为：其中，SoR为索提诺比率；Rp-Rf为基金的超额收益率；DDEX为下行标准差；Ri为每月的收益率；n为所述时间点的数量；分别将每一所述候选因子的值与对应的索提诺比率做回归计算，得到每一候选因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一候选因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一候选因子和任一基金的索提诺比率在对应时间点的协方差；为所述任一候选因子在对应时间点的标准差，为所述任一基金的索提诺比率在对应时间点的标准差；根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率；计算所述每一候选因子在每一时间点的相关系数在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的相关系数；根据所述每一候选因子在每一时间点的相关系数计算对应每一候选因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应所述任一候选因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一候选因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一候选因子的所有相关系数的标准差；计算每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的三档索提诺比率。可选的是，所述根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率包括：分别根据每一所述候选因子的值，将每一所述时间点的基金分成三个投资组合；计算对应每一候选因子的三个投资组合在每一所述时间点的索提诺比率的均值，作为所述每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率。可选的是，所述根据所有所述候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子包括：选择相关系数的绝对值大于第一设定值、三档索提诺比率具有单调性、且信息比率大于第二设定值的候选因子作为所述有效因子。可选的是，所述根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，选择投资标的包括：根据每一基金每一有效因子的值、及每一有效因子对应的信息比率，计算每一基金的综合得分，所述综合得分的计算公式为：MultiFactor＝其中，FactorXi为任一基金的第i个有效因子值，为第i个有效因子对应的信息比率；选择所述综合得分最高的设定数量的基金，作为所述投资标的。根据本专利技术的第二方面，提供了一种投资标的的选择装置，包括：候选因子确定模块，用于确定候选因子；回归计算模块，用于对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；有效因子确定模块，用于根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；投资标的选择模块，用于根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。可选的是，所述回归计算模块包括：时间点选择单元，用于选择一组过去的时间点；候选因子计算单元，用于计算所有基金在每个时间点上的所有候选因子的值；所提诺比率计算单元，用于计算所有基金相对于过去每一设定时间点在未来设定时间的索提诺比率，所述所提诺比率的计算公式为：其中，SoR为索提诺比率；Rp-Rf为基金的超额收益率；DDEX为下行标准差；Ri为每月的收益率；n为所述时间点的数量；第一相关系数计算单元，用于分别将每一所述候选因子的值与对应的索提诺比率做回归计算，得到每一候选因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一候选因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一候选因子和任一基金的索提诺比率在对应时间点的协方差；为所述任一候选因子在对应时间点的标准差，为所述任一基金的索提诺比率在对应时间点的标准差；第一三档所提诺比率计算单元，用于根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率；第二相关系数计算单元，用于计算所述每一候选因子在每一时间点的相关系数在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的相关系数；信息比率计算单元，用于根据所述每一候选因子在每一时间点的相关系数计算对应每一候选因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应所述任一候选因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一候选因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一候选因子的所有相关系数的标准差；第二三档所提诺比率计算单元，用于计算每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的三档索提诺比率。可选的是，所述第一三档所提诺比率计算单元包括：分组子单元，用于分别根据每一所述候选因子的值，将每一所述时间点的基金分成三个投资组合；计算子单元，用于计算对应每一候选因子的三个投资组合在每一所述时间点的索提诺比率的均值，作为所述每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率。可选的是，所述有效因子确定模块还用于：选择相关系数的绝对值大于第一设定值、三档索提诺比率具有单调性、且信息比率大于第二设定值的候选因子作为所述有效因子。可选的是，所述投资标的选择模块包括：得分计算单元，用于根据每一基金每一有效因子的值、及每一有效因子对应的信息比率，计算每一基金的综合得分，所述综合得分的计算公式为：其中，FactorXi为任一基金的第i个有效因子值，为第i个有效因子对应的信息比率；选择单元，用于选择所述综合得分最高的设定数量的基金，作为所述投资标的。根据本专利技术的第三方面，提供了一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质存储有计算机可执行指令，所述计算机可执行指令用于使所述计算机执行根据本专利技术第一方面所述的选择方法。本专利技术的一个有益效果在于，根据本专利技术的方法选择的投资标的，就可以在显著降低风险的同时追求稳健的收益。通过以下参照附图对本专利技术的示例性实施例的详细描述，本专利技术的其它特征及其优点将会变得清楚。附图说明被结合在说明书中并构成说明书的一部分的附图示出了本专利技术的实施例，并且连同其说明一起用于解释本专利技术的原理。图1为根据本专利技术一种投资标的的选择方法的一种实施方式的流本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种投资标的的选择方法，其特征在于，包括：确定候选因子；对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。

【技术特征摘要】
1.一种投资标的的选择方法，其特征在于，包括：确定候选因子；对每一候选因子进行回归计算，得到对应每一候选因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率；根据所述每一候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子；根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，从所有基金选择投资标的。2.根据权利要求1所述的选择方法，其特征在于，所述对每一候选因子进行回归计算，得到每一回归因子的相关系数、信息比率及三档索提诺比率包括：选择一组过去的时间点；计算所有基金在每个时间点上的所有候选因子的值；计算所有基金相对于过去每一设定时间点在未来设定时间的索提诺比率，所述所提诺比率的计算公式为：其中，SoR为索提诺比率；Rp-Rf为基金的超额收益率；DDEX为下行标准差；Ri为每月的收益率；n为所述时间点的数量；分别将每一所述候选因子的值与对应的索提诺比率做回归计算，得到每一候选因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一候选因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一候选因子和任一基金的索提诺比率在对应时间点的协方差；为所述任一候选因子在对应时间点的标准差，为所述任一基金的索提诺比率在对应时间点的标准差；根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率；计算所述每一候选因子在每一时间点的相关系数在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的相关系数；根据所述每一候选因子在每一时间点的相关系数计算对应每一候选因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为其中，IR为对应所述任一候选因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一候选因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一候选因子的所有相关系数的标准差；计算每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率在所有时间点的均值，得到对应每一候选因子的三档索提诺比率。3.根据权利要求2所述的选择方法，其特征在于，所述根据所述索提诺比率和所述候选因子的值，计算每一所述候选因子在每一时间点的三档索提诺比率包括：分别根据每一所述候选因子的值，将每一所述时间点的基金分成三个投资组合；计算对应每一候选因子的三个投资组合在每一所述时间点的索提诺比率的均值，作为所述每一候选因子在每一时间点对应的三档索提诺比率。4.根据权利要求1所述的选择方法，其特征在于，所述根据所有所述候选因子对应的相关系数、信息比率及三档索提诺比率确定有效因子包括：选择相关系数的绝对值大于第一设定值、三档索提诺比率具有单调性、且信息比率大于第二设定值的候选因子作为所述有效因子。5.根据权利要求1所述的选择方法，其特征在于，所述根据所述有效因子、及所述有效因子对应的信息比率，选择投资标的包括：根据每一基金每一有效因子的值、及每一有效因子对应的信息比率，计算每一基金的综合得分，所述综合得分的计算公式为：其中，FactorXi为任一基金的第i个有效因子值，为第i个有效因子对应的信息比率；选择所述综合得分最高的设定数量的基金，作为所述投资标的。6.一种投资标的的选择装置，其特征在于，包括：候选因...

【专利技术属性】
技术研发人员：吕东哲，
申请(专利权)人：深圳壹账通智能科技有限公司，
类型：发明
国别省市：广东,44