投资标的选择方法、电子装置及计算机可读存储介质制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种投资标的选择方法、电子装置及计算机可读存储介质，该选择方法包括：根据因子类型对候选因子进行分类；将每一股票的每一类的候选因子进行综合计算，得到对应每一类的综合因子；计算每一股票的每一综合因子对应的相关系数；根据相关系数计算得到对应每一股票的每一综合因子的信息比率；根据每一股票的综合因子和对应的信息比率，从所有股票中选择投资标的。根据本发明专利技术的方法选择的投资标的，将每一类的候选因子均综合为一个综合因子，再根据每一综合因子进行选股，使得选股的稳定性和收益率更好，而且，可以减轻金融分析人员的工作量。

Investment target selection method, electronic device and computer readable storage medium

The invention discloses an investment standard selection method, electronic device and a computer readable storage medium. The selection method includes: classification of candidate factors according to factor types; comprehensive calculation of candidate factors for each class of each stock to obtain a comprehensive factor corresponding to each class; to calculate each share of each stock. The correlation coefficient of the comprehensive factor is calculated; the ratio of information to each comprehensive factor for each stock is calculated according to the correlation coefficient; the investment mark is selected from all stocks according to the comprehensive factor and the corresponding information ratio of each stock. According to the investment target selected by this method, the candidate factors of each class are integrated into a comprehensive factor, and the stock selection is carried out according to each comprehensive factor, which makes the stability and yield of the stock selection better, and can reduce the workload of the financial analysts.

【技术实现步骤摘要】
投资标的选择方法、电子装置及计算机可读存储介质
本专利技术涉及投资标的选择
，更具体地，本专利技术涉及一种投资标的的选择方法、装置及计算机可读存储介质。
技术介绍
获取超额收益率是资产配置的重要目标之一，现有的投资标的的选择方法通常是通过预先通过人工方式挖掘备选因子，具体是将怀疑对下期收益率有影响的因子作为备选因子，并对每个备选因子在过去N个下期收益率进行线性回归计算，得到该备选因子相对于N个下期收益率的N个相关系数，再计算这N个相关系数的均值与标准差的比值，选择比值大于阈值的备选因子作为有效因子，这些有效因子即为多因子模型采用的因子，用于选择投资标的。但是，这种方式只选用了部分备选因子，随着新有效因子的推广使用，多因子模型将根据有效因子选择的股票组合的收益效果会逐步降低直至失效，因此，需要不断的更新有效因子。而且需要金融分析人员大量的精力投入。
技术实现思路
本专利技术的一个目的是提供一种至少能够解决上述问题之一的新的技术方案。根据本专利技术的第一方面，提供了一种投资标的的选择方法，包括以下步骤：步骤S1，根据因子类型对候选因子进行归类；步骤S2，将每一股票的每一类的候选因子进行综合计算，得到对应每一股票的每一类的综合因子；步骤S3，计算每一股票的每一所述综合因子对应的相关系数；步骤S4，根据所述相关系数计算得到对应每一股票的每一所述综合因子的信息比率；步骤S5，根据每一股票的综合因子和对应的信息比率，从所有股票中选择投资标的。可选的是，步骤S2具体包括以下分步骤：步骤S21，选择一组过去的时间点；步骤S22，计算每一股票在每个所述时间点上的每一候选因子的值；步骤S23，计算对应每一股票的每一类候选因子的卷积和，得到对应每一股票的每一类的综合因子，卷积和的计算公式为：其中，f(t)为所述股票的其中一个候选因子在第t个时间点的值，g(t)为所述股票的另一个候选因子在第t个时间点的值，且所述其中一个候选因子与所述另一个候选因子属于同一类。可选的是，步骤S3具体包括：分别将每一所述综合因子的值与对应的收益率做回归计算，得到每一综合因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一所述综合因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一所述综合因子和任一股票收益率在对应时间点的协方差；为所述任一所述综合因子在对应时间点的标准差，为所述任一股票的收益率在对应时间点的标准差。可选的是，步骤S4具体包括：根据所述每一综合因子在每一时间点的相关系数计算对应每一综合因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应任一综合因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一综合因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一综合因子的所有相关系数的标准差。可选的是，步骤S5具体包括以下分步骤：步骤S51，根据每一股票的综合因子、及对应的信息比率，计算每一股票的综合得分，所述综合得分的计算公式为：其中，FactorXi为任一股票的第i个综合因子值，为第i个综合因子对应的信息比率；步骤S52，选择所述综合得分最高的设定数量的股票，作为所述投资标的。根据本专利技术的第二方面，提供了一种电子装置，包括存储器和处理器，所述存储器上存储有可被所述处理器执行的投资标的选择系统，所述投资标的选择系统包括：归类模块，用于根据因子类型对候选因子进行归类；综合因子计算模块，用于将每一股票的每一类的候选因子进行综合计算，得到对应每一类的综合因子；相关系数计算模块，用于计算每一股票的每一所述综合因子对应的相关系数；信息比率计算模块，用于根据所述相关系数计算得到对应每一股票的每一所述综合因子的信息比率；以及，投资标的选择模块，用于根据每一股票的综合因子和对应的信息比率，从所有股票中选择投资标的。可选的是，所述综合因子计算模块包括：时间点选择单元，用于选择一组过去的时间点；候选因子计算单元，用于计算每一股票在每个所述时间点上的每一候选因子的值；综合因子计算单元，用于计算对应每一股票的每一类候选因子的卷积和，得到对应每一股票的每一类的综合因子，卷积和的计算公式为：其中，f(t)为所述股票的其中一个候选因子在第t个时间点的值，g(t)为所述股票的另一个候选因子在第t个时间点的值，且所述其中一个候选因子与所述另一个候选因子属于同一类。可选的是，所述相关系数计算模块具体用于：分别将每一所述综合因子的值与对应的收益率做回归计算，得到每一综合因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一所述综合因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一所述综合因子和任一股票收益率在对应时间点的协方差；为所述任一所述综合因子在对应时间点的标准差，为所述任一股票的收益率在对应时间点的标准差。可选的是，所述信息比率计算模块具体用于：根据所述每一综合因子在每一时间点的相关系数计算对应每一综合因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应任一综合因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一综合因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一综合因子的所有相关系数的标准差。根据本专利技术的第三方面，提供了一种计算机可读存储介质，其上存储有计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现根据本专利技术第一方面所述方法的步骤。本专利技术的一个有益效果在于，根据本专利技术的方法选择的投资标的，将每一类的候选因子均综合为一个综合因子，再根据每一综合因子进行选股，使得选股的稳定性和收益率更好，而且，可以减轻金融分析人员的工作量。通过以下参照附图对本专利技术的示例性实施例的详细描述，本专利技术的其它特征及其优点将会变得清楚。附图说明被结合在说明书中并构成说明书的一部分的附图示出了本专利技术的实施例，并且连同其说明一起用于解释本专利技术的原理。图1为根据本专利技术一种投资标的的选择方法的一种实施方式的流程图；图2为根据本专利技术一种投资标的的选择方法的另一种实施方式的流程图；图3为根据本专利技术一种投资标的的选择系统的一种实施结构的方框原理图；图4为根据本专利技术一种投资标的的选择系统的另一种实施结构的方框原理图。具体实施方式现在将参照附图来详细描述本专利技术的各种示例性实施例。应注意到：除非另外具体说明，否则在这些实施例中阐述的部件和步骤的相对布置、数字表达式和数值不限制本专利技术的范围。以下对至少一个示例性实施例的描述实际上仅仅是说明性的，决不作为对本专利技术及其应用或使用的任何限制。对于相关领域普通技术人员已知的技术、方法和设备可能不作详细讨论，但在适当情况下，所述技术、方法和设备应当被视为说明书的一部分。在这里示出和讨论的所有例子中，任何具体值应被解释为仅仅是示例性的，而不是作为限制。因此，示例性实施例的其它例子可以具有不同的值。应注意到：相似的标号和字母在下面的附图中表示类似项，因此，一旦某一项在一个附图中被定义，则在随后的附图中不需要对其进行进一步讨论。图1为根据本专利技术一种投资标的的选择方法的一种实施方法的流程图。根据图1所示，该选择方法包括以下步骤：步骤S1，根据因子类型对候选因子进行归类。具体的，可以将候选因子分为估值类候选因子、盈利类候选因子、预测类候选因子、技术类候选因子等。这些候选因子所属的类型是业内已经认可的。例如，估值类的候选因子例本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种投资标的的选择方法，其特征在于，包括以下步骤：步骤S1，根据因子类型对候选因子进行归类；步骤S2，将每一股票的每一类的候选因子进行综合计算，得到对应每一股票的每一类的综合因子；步骤S3，计算每一股票的每一所述综合因子对应的相关系数；步骤S4，根据所述相关系数计算得到对应每一股票的每一所述综合因子的信息比率；步骤S5，根据每一股票的综合因子和对应的信息比率，从所有股票中选择投资标的。

【技术特征摘要】
1.一种投资标的的选择方法，其特征在于，包括以下步骤：步骤S1，根据因子类型对候选因子进行归类；步骤S2，将每一股票的每一类的候选因子进行综合计算，得到对应每一股票的每一类的综合因子；步骤S3，计算每一股票的每一所述综合因子对应的相关系数；步骤S4，根据所述相关系数计算得到对应每一股票的每一所述综合因子的信息比率；步骤S5，根据每一股票的综合因子和对应的信息比率，从所有股票中选择投资标的。2.根据权利要求1所述的选择方法，其特征在于，步骤S2具体包括以下分步骤：步骤S21，选择一组过去的时间点；步骤S22，计算每一股票在每个所述时间点上的每一候选因子的值；步骤S23，计算对应每一股票的每一类候选因子的卷积和，得到对应每一股票的每一类的综合因子，卷积和的计算公式为：其中，f(t)为所述股票的其中一个候选因子在第t个时间点的值，g(t)为所述股票的另一个候选因子在第t个时间点的值，且所述其中一个候选因子与所述另一个候选因子属于同一类。3.根据权利要求2所述的选择方法，其特征在于，步骤S3具体包括：分别将每一所述综合因子的值与对应的收益率做回归计算，得到每一综合因子在每一时间点的相关系数，所述相关系数的计算公式为：其中，ρ(x，y)为任一所述综合因子在对应时间点的相关系数；Cov(x，y)为所述任一所述综合因子和任一股票收益率在对应时间点的协方差；为所述任一所述综合因子在对应时间点的标准差，为所述任一股票的收益率在对应时间点的标准差。4.根据权利要求3所述的选择方法，其特征在于，步骤S4具体包括：根据所述每一综合因子在每一时间点的相关系数计算对应每一综合因子的信息比率，所述信息比率的计算公式为：其中，IR为对应任一综合因子的信息比率；E(ρ(x，y))为对应所述任一综合因子的所有相关系数的均值；σρ(x，y)为对应所述任一综合因子的所有相关系数的标准差。5.根据权利要求4所述的选择方法，其特征在于，步骤S5具体包括以下分步骤：步骤S51，根据每一股票的综合因子、及对应的信息比率，计算每一股票的综合得分，所述综合得分的计算公式为：其中，FactorXi为任一股票的第i个综合因子值，为第i个综合因子对应的信息比率；步骤S52，选择所述综合得分最高的设定数量的股票，作为所述投资...

【专利技术属性】
技术研发人员：柴春燕，
申请(专利权)人：深圳壹账通智能科技有限公司，
类型：发明
国别省市：广东,44