基于资金管理的程式化证券交易方法技术

本发明专利技术公开了一种基于资金管理的程式化证券交易方法，首先通过资金管理平台确定可操作资金，根据博弈论的均衡策略确定买入比例，市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益，将股票分类为价值被高估的股票和价值被低估的股票，在预定成本价位的一定波动范围内建仓，最终使综合成本等于预定成本，在账面出现盈利时，按以利博利的手段达到控制阶段性盈利，从而最终实现战略盈利。

The method of formulaic securities trading based on capital management

The invention discloses a money management program based on securities trading method, first through the fund management platform to determine the operational funds, according to the equilibrium of game theory to determine the proportion of buying, the market is down market, to a minimum value of the stock portfolio preservation measure implementation arrangements, when prices rise, the stock portfolio is still not lose profitable opportunities, instant pricing appeared in different market by two different products to achieve to deal quickly, and get spread income from stock, will be classified as overvalued stocks and undervalued stocks, in a certain range of positions within a predetermined cost price, the comprehensive cost the book is equal to the predetermined cost, profit, according to Bolley means to control phasic profit, so as to realize the strategic profit.

【技术实现步骤摘要】
基于资金管理的程式化证券交易方法
本专利技术属于证券交易
，更具体地说，尤其涉及一种基于资金管理的程式化证券交易方法。
技术介绍
随着技术的不断进步，中国互联网已经形成规模，互联网应用走向多元化。互联网越来越深刻地改变着人们的学习、工作以及生活方式，甚至影响着整个社会进程。是指已经发行的证券在不同的证券投资者之间再次进行交换的行为.依据证券交易场所的不同，可以分为证券交易所交易和非集中竞价交易，证券交易市场又称二级市场，证券交易是指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。证券交易除应遵循《证券法》规定的证券交易规则，还应同时遵守《公司法》及《合同法》规则。证券交易一般分为两种形式：一种形式是上市交易，是指证券在证券交易所集中交易挂牌买卖。凡经批准在证券交易所内登记买卖的证券称为上市证券；其证券能在证券交易所上市交易的公司，称为上市公司。另一种形式是上柜交易，是指公开发行但未达上市标准的证券在证券柜台交易市场买卖。众多的股份有限公司发行了股票，但不是所有的股票都可以自由上市或上柜交易的。股票要上市或上柜交易，必须按一定条件和标准进行审查，符合规定的才能上市或上柜自由买卖。已上市股票如条件变坏，达不到标准，证券交易所可以停止其上市资格。早期证券交易主要采取现货交易方式，但随着商品经济及资本市场的发展，证券交易形式呈现出由低级向高级、由简单向复杂、由单一向复合的发展趋势。各国证券交易方式的分类标准出现多元化趋势，既可按单一标准分类，也可兼采多种标准分类，并形成了现货交易、信用交易、期货交易和期权交易等并存的交易形式。现缺少一种基于资金管理的程式化证券交易方法，程式化证券交易在证券交易中有很大的发展潜力，传统的程式化证券交易方法方法比较固定，无法对资金进行有效管理，投资风险大，需要进一步优化和完善，这对证券交易的发展具有非常重要的意义。
技术实现思路
本专利技术的目的是为了解决现有技术中存在的缺点，而提出的一种基于资金管理的程式化证券交易方法。为实现上述目的，本专利技术提供如下技术方案：一种基于资金管理的程式化证券交易方法，具体包括如下步骤：S1：确定可操作资金，通过资金管理平台确定可操作资金；S2：资金分配，根据博弈论的均衡策略确定买入比例；S3：股票组合价格被低估时买进，在股票组合价格被高估时卖出，从而获得价差收益；S4：市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排；同时，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，为股票组合确保一个最低收益率，同时股票组合又不失去从市场有利变动中获利的机会；S5：利用程序化交易在指数现货市场与指数衍生产品市场之间，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益；S6：依据于一个混合的数量模型来进行一揽子股票的买卖，该数量模型既遵从于市场内在的规律，又照顾到股票的历史性和理论逻辑的相关关系，将股票分类为价值被高估的股票和价值被低估的股票；S7：在预定成本价位的一定波动范围内建仓，最终使综合成本等于预定成本，第一笔买进仓位不能低于30％，大资金面对较少建仓机会时，通过扩大交易区间可达到在预定成本处建仓的目的，主要是在账面出现盈利时，按以利博利的手段达到控制阶段性盈利，从而最终实现盈利。优选的，所述步骤S3中，而要衡量股票组合的价格是被高估还是低估，需要考虑股票组合的合理价格以及持有成本影响价格敏感性的因素，当股票组合价格长期维持在一个特定的价格区域时，这一策略很有效，但是，当股票组合价格处于单边下降行情或单边上升行情中时，如果采用久期平均交易策略投资者将遭受一定损失，在单边下降行情中，当股票组合价格下降到事先设置的价格区域的下限时，程序化交易已自动完成买人该股票组合的交易，虽然股票组合价格持续下降，但投资者丧失了以较低的市场价买入股票组合的机会；同样的道理，在单边上升行情中，当股票组合价格上升到事先设置的价格区域的上限时，程序化交易已自动完成卖出股票组合的交易，投资者丧失了以较高的市场价卖出股票组合的机会。优选的，所述步骤S5采用的方法发生在股票指数的现货市场和与其相对应的股票指数期货市场，当股票指数现货与股票指数期货的价差大到足以超过无风险利率并能够抵补所有的交易费用时，就可以进行指数套利。优选的，所述步骤S6的交易使用期货和期权等工具，数量化交易的交易规模和市场时机的选择并不试图与指数期货所对应的基准指数相匹配，也不需要与基准指数所包含的一揽予成份股组合相匹配，通常情况下，数量化交易的组合要比基准指数的组合更狭小，更多地集中在特定的产业或者特定的市场板块上，而不像基准指数反映的是全市场或综合性市场的概念，数量化交易使用期货、期权等衍生产品主要是为了对冲整个组合的风险敞口，而不是用于套利，数量化交易策略的发展是与各种市场指数类型的发展相互关联。本专利技术的技术效果和优点：本专利技术一种基于资金管理的程式化证券交易方法，首先通过资金管理平台确定可操作资金，根据博弈论的均衡策略确定买入比例，市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益，将股票分类为价值被高估的股票和价值被低估的股票，在预定成本价位的一定波动范围内建仓，最终使综合成本等于预定成本，在账面出现盈利时，按以利博利的手段达到控制阶段性盈利，从而最终实现战略盈利。具体实施方式为了使本专利技术的目的、技术方案及优点更加清楚明白，以下结合具体实施例，对本专利技术进行进一步详细说明。应当理解，此处所描述的具体实施例仅仅用以解释本专利技术，并不用于限定本专利技术。基于本专利技术中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动前提下所获得的所有其他实施例，都属于本专利技术保护的范围。本专利技术提供的一种基于资金管理的程式化证券交易方法，具体包括如下步骤：S1：确定可操作资金，通过资金管理平台确定可操作资金；S2：资金分配，根据博弈论的均衡策略确定买入比例；S3：股票组合价格被低估时买进，在股票组合价格被高估时卖出，从而获得价差收益，而要衡量股票组合的价格是被高估还是低估，需要考虑股票组合的合理价格以及持有成本影响价格敏感性的因素，当股票组合价格长期维持在一个特定的价格区域时，这一策略很有效，但是，当股票组合价格处于单边下降行情或单边上升行情中时，如果采用久期平均交易策略投资者将遭受一定损失，在单边下降行情中，当股票组合价格下降到事先设置的价格区域的下限时，程序化交易已自动完成买人该股票组合的交易，虽然股票组合价格持续下降，但投资者丧失了以较低的市场价买入股票组合的机会；同样的道理，在单边上升行情中，当股票组合价格上升到事先设置的价格区域的上限时，程序化交易已自动完成卖出股票组合的交易，投资者丧失了以较高的市场价卖出股票组合的机会，采用的方法发生在股票指数的现货市场和与其相对应的股票指数期货市场，当股票指数现货与股票指数期货的价差大到足以超过无风险利率并能够抵补所有的交易费用时，就可以进行指数套利；S4：市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排；同时，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，为股票组合确保一个最低收益率，同时股票组合又不本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种基于资金管理的程式化证券交易方法，其特征在于：具体包括如下步骤：S1：确定可操作资金，通过资金管理平台确定可操作资金；S2：资金分配，根据博弈论的均衡策略确定买入比例；S3：股票组合价格被低估时买进，在股票组合价格被高估时卖出，从而获得价差收益；S4：市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排；同时，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，为股票组合确保一个最低收益率，同时股票组合又不失去从市场有利变动中获利的机会；S5：利用程序化交易在指数现货市场与指数衍生产品市场之间，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益；S6：依据于一个混合的数量模型来进行一揽子股票的买卖，该数量模型既遵从于市场内在的规律，又照顾到股票的历史性和理论逻辑的相关关系，将股票分类为价值被高估的股票和价值被低估的股票；S7：在预定成本价位的一定波动范围内建仓，最终使综合成本等于预定成本，第一笔买进仓位不能低于30％，大资金面对较少建仓机会时，通过扩大交易区间可达到在预定成本处建仓的目的，主要是在账面出现盈利时，按以利博利的手段达到控制阶段性盈利，从而最终实现盈利。...

【技术特征摘要】
1.一种基于资金管理的程式化证券交易方法，其特征在于：具体包括如下步骤：S1：确定可操作资金，通过资金管理平台确定可操作资金；S2：资金分配，根据博弈论的均衡策略确定买入比例；S3：股票组合价格被低估时买进，在股票组合价格被高估时卖出，从而获得价差收益；S4：市场处于下跌行情时，对股票组合最小价值的一个保全措施安排；同时，当价格上涨时，股票组合仍不失去盈利的机会，为股票组合确保一个最低收益率，同时股票组合又不失去从市场有利变动中获利的机会；S5：利用程序化交易在指数现货市场与指数衍生产品市场之间，利用两类产品在不同市场上出现的瞬间定价的不同来迅速实现贱买贵卖的交易，并从中获得价差收益；S6：依据于一个混合的数量模型来进行一揽子股票的买卖，该数量模型既遵从于市场内在的规律，又照顾到股票的历史性和理论逻辑的相关关系，将股票分类为价值被高估的股票和价值被低估的股票；S7：在预定成本价位的一定波动范围内建仓，最终使综合成本等于预定成本，第一笔买进仓位不能低于30％，大资金面对较少建仓机会时，通过扩大交易区间可达到在预定成本处建仓的目的，主要是在账面出现盈利时，按以利博利的手段达到控制阶段性盈利，从而最终实现盈利。2.根据权利要求1所述的一种基于资金管理的程式化证券交易方法，其特征在于：所述步骤S3中，而要衡量股票组合的价格是被高估还是低估，需要考虑股票组合的合理价格以及持有成本影响价格敏感性的因素，当股票组合价格长期维持在一个特定的价格区...

【专利技术属性】
技术研发人员：李松松，
申请(专利权)人：安徽简道科技有限公司，
类型：发明
国别省市：安徽,34