证券发行系统、新的市场形成方法技术方案

本发明专利技术的目的在于提供一种发行用于筹集民间资金的证券的发行系统和使该系统发行的债券进行流通的新的市场的形成方法。该证券发行系统，是一种具有设置于证券发行机构内的服务器、可被用户机构内的利用者利用的客户机、和设置于证券发行所的证券发行机的证券发行系统。（*该技术在2023年保护过期，可自由使用*）

【技术实现步骤摘要】

本专利技术涉及证券发行系统和使通过该证券发行系统发行的证券流通的市场形成方法。本说明书中，公共事业不仅指日本国或日本国的地方公共团体单独计划，日本国或日本国的地方公共团体单独实施的传统型公共事业，也包含日本国或在日本国拥有国籍的公法人或民间企业与外国或在外国拥有国籍的公法人或民间企业中的一方单独，或者其中的两方以上共同计划，由日本国或在日本国拥有国籍的公法人或民间企业与外国或在外国拥有国籍的公法人或民间企业中的一方单独，或者其中的两方以上共同实施的公共事业。本说明书中，基础建设项目是指，道路、铁道、港湾、机场、河流、公园、水道、下水道、工业用水道等的公共设施的建设和运营等、官厅、宿舍等公用设施的建设和运营等、公营住宅、教育文化设施、垃圾处理、医疗设施、社会福利设施、康复设施、停车场、地下街等公益设施的建设和运营等、信息通信设施、供热设施、新能源设施、循环再生设施(垃圾处理设施除外)、观光设施、研究设施等的建设和运营等、车站楼、商业大厦等的建设和运营等。因此，道路和医疗设施等与基本生活环境直接相关的项目，即，基础建设(社会的基础设施、基础设施建设的略称)不完善的地区的人们追求生活的便利，就会移居到一个该基础建设完备的地区。这样，该基础建设完备的地区，例如在日本，东京和大阪就会人口集中。人口的集中就会造成通勤时间长、房租高、家居狭窄以及过度的交通堵塞等弊端。为此，世界各国现在都在讨论在国内的各个地区完善道路、医疗建设，但是，近年来各国的财政困难在日益深刻。因此，在财政困难的情况下，为了完善基础建设，在完善基础建设的公共事业中不是投入税金，而是有必要投入民间的资金。为筹集投入基础设施建设的民间资金，国家或地方公共团体发行债券。债券是指为广泛地筹集民间的资金而发行的有价证券。发行者是国家、地方公共团体、政府关联机构等的债券称为公债。公债中，以往，有为基础建设的公共事业投入民间资金而发行的债券。即，政府保证债。政府保证债是指政府全面地负担证券发行机构应负担的本金和利息的债务偿还的债券。另一方面，证券发行者是民间实业者的债券称为企业债。企业债中，比如，有SPC(Special Purpose Company)法(特定目的公司的特定资产的流动化的法律)相关的债券。SPC法相关债券，是所谓的项目融资债券。项目融资债券是指，为实施特定的项目筹集资金而发行的债券。比如，在某车站前建设和运营站前大楼的情况下，将通过发行的债券所筹集的资金的用途特定为项目的话，那么该债券就是项目融资债券，SPC法相关债券。图6表示了SPC法相关债券，即项目融资债券的一个例子。在图6的SPC法相关债券中记载有的文字内容601、的文字内容602、的文字内容603、的文字内容604、的文字内容605、的文字内容606、的文字内容607、的文字内容608、和的文字内容609。的文字内容601，表示了该债券为SPC法相关债券。即，通过该文字内容601，明确了此债券是有关站前的大楼建设运营的。的文字内容602，明确了该债券自发行日起20年后偿还本金和利息。的文字内容603表示了发行该债券筹集资金的金额。的文字内容604明确了该债券的偿还场所。此外，文字内容604也明确了本金和利息将凭本债券兑付。的文字内容605，在偿还日为休息日的情况下，由于本金和利息的兑付何时进行不够明确，所以明确了在休息日后的第一个营业日进行兑付。的文字内容606明确了债券的消灭时效。的文字内容607明确了，在债券的登记、污染或毁损的情况下的处理方法。的文字内容608明确了发行日，的文字内容609明确了偿还日。SPC法相关的债券，即上述图6中记载的项目融资债券，以民间实业者进行的基础建设的公共事业作为项目的还未曾有过，但是由民间实业者进行的酒店经营和办公楼经营等事业作为项目的已广为人知。图7表示了PFI(有效利用民间资金进行的社会资本建设、PrivateFinance Initiative)。PFI是指通过采用通过为促进活用民间的资金、经营能力和技术能力的公共设施等的建设、维持管理以及运营(包括相关的计划)的措施，高效率并且有效地充实社会资本，以此促进国民经济的健康发展为目的。(促进活用民间资金等的完善公共设施等相关法律第1条)。PFI中的民间实业者(下面称为“民间企业”)、国家或地方公共团体、居民、以及银行或证券公司等(下面称为“金融机构”)的关系如图7所示。即，民间企业通过从金融机构贷款，自己筹集资金(702)，进行道路和看守所以及公营住宅等公共设施和公用设施的建设、运营(703)，向居民提供服务(704)。国家或地方公共团体，针对上述民间企业代替国家或地方公共团体向居民提供公共服务的行为支付对价(705)。例如，公共服务为运营看守所的情况下，国家或地方公共团体，针对上述民间企业代替国家或地方公共团体运营看守所支付对价(705)。居民接受上述民间企业提供的服务(704)，对此支付服务费或者针对服务的对价(706)，由此，民间企业通过公共事业得到收入、利益(707)。而居民在金融机构储蓄(701)，金融机构将居民的储蓄贷款给民间企业(702)，并接受本金的偿还和利息的支付(708)。这样，PFI作为进行基础建设的公共事业的民间企业自己从民间的金融机构筹集资金的手段，以往就广为人知。此外，PFI中，代替来自金融机构的融资，通过发行债券筹集资金的手段也已为人所知。股票、债券股票是作为表明股东的地位或权利的广为人知的有价证券。企业为了得到资金，在股票上表明股东的地位或权利，并交付给股东。购买股票者(即，股东)由于取得上述的地位或权利，可以参加发行股票的股份有限公司的经营。即，股东可以出席股东大会，参加表决，要求发行股票的公司支付红利。而且，股东可以向第三者转卖股票。股东通过以高出股票购买价格的价格出售股票，从而得到价格差的利益。此外，债券，作为政府、地方公共团体、根据特别法律设立的法人或者企业针对集团负担的债务向公众发行的广为人知的有价证券。债券预先设定购买金额的偿还期限，在偿还期限之后，债券发行者要对债券的所有者支付本金和利息。债券的购入者也可以以高于购买价格的价格出售债券，从而得到价格差的利益。如上所述，以往，政府保证债券、项目融资债券、PFI债券、股票、债券等，作为有价证券广为人知。此外，对于项目融资债券，存在着想要购买债券者对购买将民间企业的公共事业作为项目的债券抱有消极态度的问题。其原因是在项目融资债券中，发行项目融资债券的民间企业的公共事业的运营失败或者业绩恶化的情况下，虽然该债券的发行者对购买该债券的人员有理应到期偿还购入费用的债务，但是对此没有任何保证。因此，即使采用项目融资债券，在财政困难的情况下，进行基础建设的完善也是困难的。进一步，PFI也存在金融机构对民间企业出资不充分的问题。这是因为对进行危险较大的公共事业的民间企业的经营的信赖度较低。因此，PFI与项目融资债券一样，没有证券发行机构的本金和利息的偿还保证，因而向公共事业投入民间的资金是困难的。因此，即使是PFI，在财政困难的情况下，进行基础建设的完善也是困难的。股票、债券中存在的问题此外，股票、债券也存在下述的问题。即，企业只通过交付股票往往筹集不到足够的资金。另外，企业发行债券的话，又必须本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种证券发行系统，其特征在于：是一种具有设置于证券发行机构内的服务器、可被用户机构内的利用者利用的客户机、和设置于证券发行所的证券发行机的证券发行系统，上述服务器具有：向上述客户机发送表示正在发行何种证券的证券信息的证券信息发送装置；从收到了通过上述证券信息发送装置发送的证券信息的客户机直接或经由金融机构的服务器间接地接收与证券的申购有关的证券申购信息接收装置；根据通过上述证券申购信息接收装置收到的证券申购信息，发行与该证券申购信息所申购的证券的证券发行装置；从上述客户机直接或经由金融机构的服务器间接地接收上述利用者的ＩＤ信息的利用者个人ＩＤ信息和上述用户机构的ＩＤ信息的用户机构ＩＤ信息的ＩＤ信息接收装置；将与通过上述证券发行装置发行的证券有关的证券发行信息和通过上述ＩＤ信息接收装置接收的利用者个人ＩＤ信息发送到上述证券发行机上的证券发行信息和利用者个人ＩＤ信息发送装置；从上述证券发行机接收证券的发行结果的证券发行结果信息的证券发行结果信息接收装置；积累通过上述证券发行结果信息接收装置接收到的证券发行结果信息的证券发行结果信息积累装置；和根据上述ＩＤ信息接收装置接收的用户机构的ＩＤ信息按每个用户机构总括计算上述利用者的应付费用额的计算装置，上述客户机具有对上述服务器直接或经由金融机构的服务器间接地发送上述证券申购信息的证券申购信息送信装置和对上述服务器直接或经由金融机构的服务器间接地发送上述用户机构ＩＤ信息和上述利用者个人ＩＤ信息的ＩＤ信息送信装置，上述证券发行机具有从上述服务器接收上述证券发行信息的证券发行信息接收装置；从上述服务器接收上述利用者个人ＩＤ信息的利用者个人ＩＤ信息接收装置；从记录有上述利用者个人ＩＤ信息的ＩＤ记录媒体读取利用者个人信息的ＩＤ读取装置；将通过上述利用者个人ＩＤ信息接收装置接收的利用者个人ＩＤ信息与通过上述ＩＤ读取装置读取的利用者个人ＩＤ信息进行对照的对照装置；根据上述对照装置的对照结果，发行通过上述证券发行信息接收装置接收的证券发行信息对应的证券的证券发行装置和将通过上述证券发行装置进行的证券的发行结果的上述证券发行结果信息发送到上述服务器的证券发行结果信息送信装置。...

【技术特征摘要】
...

【专利技术属性】
技术研发人员：佐藤通洋，
申请(专利权)人：佐藤通洋，
类型：发明
国别省市：JP[日本]