【技术实现步骤摘要】
债券数据的处理方法和装置、电子设备和存储介质
[0001]本专利技术涉及金融
，尤其涉及一种债券数据的处理方法和装置、电子设备和存储介质。
技术介绍
[0002]一般情况下，由于卖方拥有交割券选择权，合约的卖方都会选择对其最有利，通常也是交割成本最低的债券进行交割，对应的债券就是最廉可交割券。
[0003]最廉可交割券的确定非常重要。任何期货合约都必须反映现货价格的行为。虽然国债期货合约对标的做了明确的规定，但实际上这种标准券往往是不存在的。因此，最廉可交割券代表着期货合约所跟踪的现货市场工具。更确切地讲，是最廉可交割券决定了国债期货的理论价格。因此，无论是国债期货理论价格的确定，还是最优套期保值比率的确定，都需要首先确定最廉可交割券。
[0004]理论上，一般可以通过比较不同券种的隐含回购利率寻找最廉可交割券。但是在期货合约到期日之前，利率水平或者收益率曲线形状的变化会导致最廉可交割券的改变。即使在比较平稳的市场环境下，某一到期期限的最廉可交割券，未必再是下一个到期期限合约的最廉可交割券。因此，在合约...
【技术保护点】
【技术特征摘要】
1.一种债券数据的处理方法，其特征在于，包括：获取可交割券组合的收益率曲线、利率相关参数以及各个可交割券的属性信息；基于所述可交割券组合的收益率曲线以及利率相关参数，构建利率三叉树模型，其中，所述利率三叉树模型包括各个所述可交割券从起始日至到期日的多条利率路径，每条所述利率路径包括多个节点；基于各个可交割券的属性信息以及所述利率三叉树模型，确定最廉可交割券及其交割概率。2.根据权利要求1所述的债券数据的处理方法，其特征在于，基于所述可交割券组合的收益率曲线以及利率相关参数，构建利率三叉树模型，包括：基于所述可交割券组合的收益率曲线和利率的回归速度、时间间隔和利率标准差进行拟合，构建所述可交割券组合对应的利率三叉树模型。3.根据权利要求1所述的债券数据的处理方法，其特征在于，基于各个可交割券的属性信息以及所述利率三叉树模型，确定最廉可交割券及其交割概率，包括：基于各个可交割券的属性信息，在所述利率三叉树模型中进行由到期日到计算日的反向推导，确定最廉可交割券及其交割概率，其中，所述可交割券的属性信息包括：起始日、到期日、付息频率和票面利率。4.根据权利要求3所述的债券数据的处理方法，其特征在于，所述基于各个可交割券的属性信息，在所述利率三叉树模型中进行由到期日到计算日的反向推导，确定最廉可交割券及其交割概率，包括：基于各个可交割券的属性信息，以及每条利率路径的发生概率，在每条利率路径中由到期日到计算日反向推导，得到交割日的每个节点的最廉可交割券及其交割概率，其中，所述交割日位于所述到期日和计算日之间。5.根据权利要求2所述的债券数据的处理方法，其特征在于，基于所述可交割券组合的收益率曲线和利率的回归速度、时间间隔和利率标准差进行拟合，构建所述可交割券组合对应的利率三叉树模型，包括：基于所述可交割券组合的收益率曲线和利率的回归速度、时间间隔和利率标准差进行拟合，得到各债券从起始日至到期日的多条利率路径，以生成所述利率三叉树模型。6.根据权利要求4所述的债券数据的处理方法，其特征在于，每条利率路径包括多段利率子路径；基于各个可交割券的属性信息，以及每条利率路径的发生概率，在每条利率路径中由到期日到计算日反向推导，得到交割日的每个节点的最廉可交割券及其交割概率，包括：根据所述利率三叉树模型的每段利率子路径的发生概率，以及各个可交割券的属性信息，依次将每段利率子路径中的每个节点的现金流折算至起始日，得到该段利率子路径中的可交割券的折现率；根据每条利率路径中的可交割券的折现率，确定交割日的每个节点的最廉可交割券及其交割概率。7.一种债券数据的处理装置，其特征在于，包括：参数获取模块，用于获取可交割券组合的收益率曲线、利率相关参数以及各个可...
【专利技术属性】
技术研发人员：刘佩金，徐叶润，黄树林，戴伟，宋鹏程，吴锦伟，万自强，张利平，齐晓磊，赵珠慧，陈思华，常玉，佘志典，王林，
申请(专利权)人：北京同邦卓益科技有限公司，
类型：发明
国别省市：
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