【技术实现步骤摘要】
基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法
[0001]本专利技术涉及基金分析评价的
，特别是基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法。
技术介绍
[0002]量化私募是我国私募界新兴发展的一个领域，量化私募基金主要有三个方面不同于传统的主观型私募基金：首先，投资理念不同，量化私募基金通过数理模型，取代投资经理来执行投资决策；第二，投资风格不同，主观型私募基金具有持股周期长，持股个数少，持股集中等特点，而量化私募基金具有交易频率高，持股范围广，持股周期短等特点。最后，量化私募基金的收益来源也与传统主观型私募基金不同，传统主观型私募基金通过个股基本面研究，挖掘低估值或者高成长的个股赚取长期收益，而量化私募基金主要通过数理模型挖掘股票定价错误，赚取短期收益。
[0003]传统的基金评价模型没有区别交易收益和持仓收益，专注于持仓收益的分析，侧重分析基金的择股能力，但是缺乏考虑基金的交易能力。这是由于主观型基金交易频率较低，交易收益对基金收益的贡献有限，忽略交易收益不会对分析结果产生较大影响，但是...
【技术保护点】
【技术特征摘要】
1.基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法，其特征在于：包括以下步骤：S1.计算量化私募基金总收益率、交易收益率和持仓收益率：S11.计算总收益率：总收益率＝(今日基金持仓金额
‑
昨日基金持仓金额)/昨日基金持仓金额；S12.计算交易收益率：交易收益率＝买入收益率+卖出收益率；S13.计算持仓收益率：持仓收益率＝总收益率
‑
交易收益率；S2.结合Barra风险因子模型将持仓收益分解为行业因子收益、风格因子收益和个股因子收益。2.如权利要求1所述的基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法，其特征在于：步骤S11具体包括以下步骤：a1.基于个股交易，计算个股持仓股数，计算公式为：个股持仓股数＝个股昨日持仓股数+当日买入股数
‑
当日卖出股数；a2.计算昨日和今日的个股持仓金额，计算公式为：个股持仓金额＝个股持仓股数*当日收盘价；a3.累积基金持仓中全部的个股持仓金额，得到基金持仓金额；a4.总收益率＝(今日基金持仓金额
‑
昨日基金持仓金额)/昨日基金持仓金额。3.如权利要求1所述的基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法，其特征在于：步骤S12中买入收益率的计算方法，具体包括以下步骤：b1.从基金持仓个股中筛选出涉及买入行为的个股，计算买入成本和买入股数当日持仓市值：买入成本＝买入股数*买入价格；买入股数当日持仓市值＝买入股数*当日收盘价；b2.累积全部涉及买入行为个股的买入成本和买入股数当日持仓市值，得到基金总买入成本和总买入股数当日持仓市值；b3.买入收益率＝总买入股数当日持仓市值/总买入成本
‑
1。4.如权利要求1所述的基于交易行为和风险因子的量化私募基金收益分解算法，其特征在于：步骤S12中卖出收益率的计算方法，具体包括以下步骤：c1.从基金持仓个股中筛选出涉及卖出行为的个股，计算卖出成本和卖出股数昨日持仓市值，卖出成本＝卖出股数*卖出价格；卖出股数昨日持仓市值＝卖出股数*昨日收盘价；c2.累积全部涉及卖出行为个股的卖出成本和卖出股数昨日持仓市值，得到基金总卖出成本和总卖出股数昨日持仓市值；c3.卖出收益率＝总卖出成本/总卖出股数昨日...
【专利技术属性】
技术研发人员：何波，刘冬宇，吴雪晨，
申请(专利权)人：中泰证券股份有限公司，
类型：发明
国别省市：
还没有人留言评论。发表了对其他浏览者有用的留言会获得科技券。