用于发展和管理投资信托的系统和方法技术方案

提供用于形成和管理可作为证券交易的投资信托的金融管理系统（１００）和方法。这些信托可以最优地根据各个基础投资证券选择以提供股息和股本，并且这些信托的价值可反映应计的投资收入和保持费用。该金融管理系统（１００）可周期性地进行评估和报告该投资信托的业绩（１１２），并且还允许信托的投资者将他们在该信托中的所有权赎回成现金或该信托的投资。（*该技术在2021年保护过期，可自由使用*）

【技术实现步骤摘要】

本专利技术涉及用来形成和管理金融证券的系统和方法。更具体地，本专利技术涉及促进可在交易中进行贸易的投资信托的形成、管理及跟踪的系统和方法。
技术介绍
在各种可得到的投资选择中，可以提供各种投资选择并且可以被选择成满足特定客户要求的共同基金近来已变得流行。已经设计各种不同的基金以便投资各种特定类型的股票、投资特定工业部门和跟踪市场指标的表现。和对普通股票的直接投资相比，由于共同基金向投资者提供在相对低的费用下参与资本市场的机会，所以共同基金常常吸引投资者。可以把这些费用的一部分用于为每种基金选择具体投资证券组合的金融分析。可以根据对基金的总投资确定某给定专业管理的共同基金的业绩。但是，专业管理的共同基金已受到批评。按照通用股本市场指标，例如对500个大公司的股票相对评价的标准普尔500(S&P500)指数，一些基金的业绩好。许多管理基金的不令人满意的业绩已经造成对跟踪股本市场的总业绩的无管理投资产品的明显兴趣。这样的产品可包括在S&P500公司的股票中进行投资的指数挂钩股票基金。这些产品直接跟踪S&P500指数的业绩并且典型地由于高资产分析费用以及高交易价格是没有债务负担的。也已经提供其它投资产品对选定的外国市场的业绩进行跟踪。近来，已经提出一些新类型的投资产品。一种方法用多伦多指数参加凭证(“TIPS”)表示。TIPS是一种设计成跟随多伦多35指数的开放互惠投资结构。另一种相对新的产品是标准普尔的预托证券(“SPDR”)。这些在美国证券交易所(AMEX)交易的证券是为把多个公司的股本包装到单个挂牌证券中而推出的金融证券。各个SPDR表示其在一个SPDR信托公司中的所有权，其中SPDR信托公司是一个互惠投资公司，其保持一个跟踪S&P500指数的价格业绩和股息收益的常见股票资负表报。和开放互惠投资(例如TIPS)非常相似，每天重新平衡各种SPDR并且可在对相应指数加价或扣价情况下进行交易。还可以象股票那样长期持有SPDR并且赋予持有人每季度得到现金分配的权利，其中该现金分配和该基础有价证券中的各S&P股票增值产生的股息对应。尽管各种SPDR提供所希望的经营多样化和方便，它们只在数量有限的资本市场里报价。由于它们设计上的固有限制，上面说明的投资产品不能提供某些投资者可能更喜欢的期望的多样性、服务水平以及风险/收益比选择。从而，希望提供一种用于形成和管理各种可在交易所交易的带有各种各样的基础证券产品以及股息产生投资的投资信托的金融管理系统。另外，还希望具有一种提供包括管理、监视并报告这些投资信托的收益的全方位服务的金融管理系统，以向投资者提供参与不同市场的万向选择。
技术实现思路
依据本专利技术，提供用于对可作为证券交易的各种投资信托进行执行、协调、监督、分析和报告的系统和方法。这些投资信托可以基于为提供股息和股本而优化选择的若干基础投资证券，并且这些信托的价格可反映应计投资收入、股息收益、股本和保持费用。这些系统和方法可以接收来自基础投资证券的有关市场的输入并且周期性地为投资者和经纪人评估某投资信托的业绩以及它的各基础投资证券的业绩。本专利技术还可以为了管理这些投资信托的投资组与某金融数据处理系统关联。可以通过一个金融系统选择支承本专利技术的投资信托，该金融系统可以利用市场上有关各个投资证券的经济和金融变量、风险分担因素以及数据做出预测。接着该金融系统建议各个可为每个投资者优先选择的金融证券以便经过一段时间达到股本增加并且产生收益。该金融管理系统还可以选择各种投资信托以形成各种信托的一种投资信托。本专利技术的金融管理系统可以把优化地选择的各投资证券包装成一个供在交易所上交易的投资信托。在规定时间或任意时间可以按各个投资证券的价值、按该信托的价值或者按设定价值对投资者把该信托赎回成现金或该信托中的各种证券。兑现的所得款可转变成一种新信托。在一投资信托的生命周期中，该金融数据处理系统可以连续监视该信托和/或各基础投资证券的价值。该系统可以在任何时刻把表示信托中的每个投资证券的金融特性的当前价值信息和历史数据组合以产生每个证券或整个信托的当前价值。该金融数据处理系统可以利用各种金融特性评估有关贸易交易或各投资证券的价值的信息，并且从而可对各投资证券的价值或该信托的价值提供准确估计。根据每个投资证券的信息。该金融数据处理系统可计算该投资信托的当前总合价值。可以进一步修改该总合价值以反映结算费用、保管费用和其它管理费用以及从这些投资证券增值的收入从而为该信托产生综合价格，该综合价格是可按其交易信托的挂牌价格。由于这些投资信托可以作为单个证券交易，故投资者可以通过单个信托证券进入许多不同的市场。希望出售该投资信托的投资者可以向该金融管理系统的操作人员发出这样做的指令。可以通过接受该信托中的各种基础证券或者通过出售各个基础投资证券、该信托本身接受现金，或通过达到某结算值来赎回该信托的值。该金融管理系统可以对包括该投资信托的所有证券提供实时更新，并且可以监督、分析和周期性地报告和与该信托相关的各种投资活动。根据本专利技术的一个方面，该金融数据处理系统可以监视该信托的各基础投资证券以及该信托本身的业绩，以便向投资者和/或经纪人形成有关该信托以及它的各基础信托证券的值，有关该投资的目前和期待的收益以及其它信息的报告。这些带有不同细节程度的报告对于追踪他们投资的价值并且可能希望优化或改变他们的投资策略的投资者和/或经纪人是有用的。根据本专利技术的另一个方面，可以提供一种用于优化选择支承一投资信托的各项投资证券的系统和方法。可以把该系统和方法的行为设计成在一有限时间段内跟踪这些投资证券的业绩。根据本专利技术的又一个方面，提供一种用于管理有关某选定投资信托中的每个投资证券的信息的金融数据处理系统。根据本专利技术的再一个方面，提供一种金融数据处理系统，用于确定投资一信托的价值从而反映和该信托中的所有证券相关的各个投资证券的当前总合价值以及应计收入和费用。根据本专利技术的再一个方面，该投资信托可保证固定的收益或者可变的收益率。根据本专利技术的再一个方面，可以在任何时间按各成分的价值或按该信托本身的价值或者按某结算价值把该投资信托赎回成现金或者该信托的基础成分。根据本专利技术的又一个方面，该投资信托可以只包括单个成分，并且可以代表购买时的具体价值。该信托的价值可以实时地跟踪该信托的该基础成分的价值。根据本专利技术的另一个方面，该投资信托可以组合收益固定或变化的股本成分。在本专利技术的该方面中，投资者可以在每个时间段有机会拥有得支付小股息或根本不支付股息而同时获得一定的最小收益的高增长股票。该投资信托可以跟踪各个基础成分的价值，或者可以在交易各组成成分的情况下下形成新的价值。可以在任何时间或者不时地把该信托赎回成其的各个成分或者某结算价值。这些成分可以被拆开，可以单独地在各自对应的市场上交易，可以在一起保持并原样交易，或者可以按某个价值结算。根据本专利技术的再一个方面，该投资信托可以组合股本投资、美国政府债券、信托、替代的股息生成投资或者其它适当投资。这些投资的总组合可产生收益。必须选择构成该信托的投资组件以满足每个投资者的风险和收益要求。根据本专利技术的另一方面，可以在一电子集市内构建该投资信用，以在基于时间、数本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种形成和管理投资信托的方法，包括：从多个可使用的投资证券中选择一个投资证券；利用该选取的投资证券生成一项投资信托；在金融交易所交易该投资信托以便提供该投资信托中的所有者权益；以及将该投资信托中的所有者权益至少赎回成该投资证 券。

【技术特征摘要】
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【专利技术属性】
技术研发人员：安德鲁H普里查德，
申请(专利权)人：电子速度公司，
类型：发明
国别省市：US[美国]