合约交易系统技术方案

本发明专利技术公开了一种合约交易系统，包括：合约标的管理模块，合约标的包括A品种兑B品种的合约汇率Ph；保证金确定模块，用于确定交易用户的交易保证金；交易引擎，用于撮合用户之间的交易;现货行情获取处理器，用于通过向现货行情服务器网关发起查询请求以获取A和B的现货价格或A兑B的现货汇率Px；用户持仓调整处理器，被配置为根据所述Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A的数量与Ph负相关，折合B的数量与Ph正相关；交易数据存储器，用于存储交易用户的基本信息；平仓处理器，用于向交易服务器对交易用户发起平仓请求；本发明专利技术可以有效对冲无常损失，实现单一资产的流动性挖矿。

【技术实现步骤摘要】
合约交易系统
本专利技术涉及区块链
，特别是一种合约交易系统。
技术介绍
区块链技术因其具备的去中心化、信息不可篡改性等特点，越来越受到金融、保险等领域的公司的青睐，尤其是今年以来，去中心化金融(DEFI)出现了爆发式的发展，其中自动做市商AMM(AutomatedMarketMaking)在这波DEFI浪潮中迅速崛起，然而自动做市商由于采用资金池的流动性挖矿模式，这种多资产的资金池模式使得参与流动性挖矿的用户总是与市场做出相反的操作，使得做市商承受不确定的损失，这种不确定的损失业内通常叫做无常损失，法国奥尔良大学研究员AlexisDirer发表论文指出，无常损失可能是永久性的，而现有交易系统难以有效对冲该风险，严重制约了DEFI的进一步发展。
技术实现思路
为了解决上面的技术问题，对冲无常损失，实现单一资产挖矿，本专利技术实施例公开了一种合约交易系统，包括：合约标的管理模块，所述合约标的包括A品种和B品种之间的合约汇率Ph；保证金确定模块，所述保证金确定模块用于从交易用户的可用资产中选取一种作为交易保证金；交易引擎，所述交易引擎用于收到交易用户对所述合约汇率Ph的交易指令后执行撮合交易;现货行情获取处理器，所述现货行情获取处理器用于通过向现货行情服务器网关发起查询请求以获取A品种和B品种的现货价格或A品种和B品种之间的现货汇率Px；用户持仓调整处理器，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量与合约汇率Ph负相关，折合B品种的数量与合约汇率Ph正相关；交易数据存储器，所述交易数据存储器用于存储交易用户的基本信息，可选的，所述基本信息包括下单信息、持仓情况、杠杆率、成交记录。平仓处理器，所述平仓处理器用于对达到预设平仓价格的交易用户发起强制平仓指令；通过该合约交易系统，可以根据合约汇率Ph的变化实时调整用户的持仓量，从而可以有效对冲自动做市商的无常损失。可选的，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量随着合约汇率Ph的下跌而增加，折合B品种的数量随着合约汇率Ph的上涨而增加；可选的，所述用户持仓调整处理器还可以被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量随着合约汇率Ph的上涨而减少，折合B品种的数量随着合约汇率Ph的下跌而减少；通过以上设计，这样不管合约汇率Ph上涨还是下跌，均可以有效对冲自动做市商的无常损失。可选的，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内保持为折合A品种的数量为b/(Ph)^c的d倍,其中0<c<1,b>0,d>0，b和c为预设常数,可选的，c=0.5;可选地，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内保持为折合B品种的数量为b/(Ph)^c的d倍,其中-1<c<0,b>0,d>0，b和c为预设常数;可选的，c=-0.5。进一步的，我们可以选择与交易标的相关的品种作为交易保证金，如A品种或B品种；优选的，所述交易用户对手方之间的所述交易保证金均为稳定币。另外，我们还可以选择与交易标的不同的品种作为交易保证金，如不同于A品种和B品种的C品种，这样可以在不持有A和B的情况下，对AB之间的汇率Ph进行买卖操作。进一步的，所述合约交易系统还包括杠杆管理系统，所述杠杆管理系统将持仓用户的杠杆率反馈给平仓处理器，所述持仓用户的杠杆率为持仓价值与保证金价值之间的比值；优选的，所述交易用户的初始杠杆率为m0,则|((m0-1)/m0)^2–(m0-2)/m0|<11.11%。进一步的，所述交易引擎还包括虚拟定价系统，所述虚拟定价系统包括虚拟品种C和虚拟品种D，所述虚拟品种C的虚拟价值折合A品种的数量与合约汇率Ph负相关，折合B品种的数量与合约汇率Ph正相关，所述虚拟品种D的虚拟价值与A品种或B品种的价格正相关，所述撮合交易包括根据所述虚拟定价系统确定所述交易用户的成交价。可选的，所述合约交易系统还包括交割系统，所述交割系统用于对于所述合约约定的交割日期进行平仓；所述交割系统包括交割价格计算系统，所述交割价格计算系统在交割前通过向现货行情服务器网关发起查询，根据查询到的现货汇率Px以确定交割价格；可选地，所述合约交易系统还包括资金费率管理系统，所述资金费率管理系统用于在固定时间对做多用户或做空用户收取资金费率；所述资金费率管理系统采用的费率收取方式包括：当合约汇率Ph相对于现货汇率出现正溢价时，对做多用户收取资金费率，对做空用户补贴资金费率；当合约汇率Ph相对于现货汇率出现负溢价时，对做空用户收取资金费率，对做多用户补贴资金费率；通过以上方式，使得交易用户不用通过交割移仓的方式，就可以一直持仓相关仓位。所述合约交易系统可选的交易标的可以包括比特币对稳定币的汇率、以太坊对稳定币的汇率；所述稳定币包括数字货币USDT、USDC、PAX、TUSD、BUSD、DAI。进一步的，所述交易数据存储器包括中心化数据库或去中心化数据库。所述中心化数据库包括分布式数据库；所述去中心化数据库包括公有区块链；所述公有区块链包括以太坊、波卡链、EOS(ENTERPRISEOPERATIONSYSTEM)、波场、cosmo；所述公有区块链还包括存储区块链，所述存储区块链用于存储合约交易相关数据。所述存储区块链包括IPFS、Storj。本专利技术提供的合约交易系统可以有效对冲自动做市商的无常损失，降低做市商的风险。为了实现以上技术效果，本专利技术的一个或多个实施例还提供一种对冲方法，所述对冲方法包括：S1、监控所述合约汇率Ph与现货汇率Px之间的差值；S2、当所述差值小于预设值时，在所述合约交易系统建立价值为0.9V到1.1V对所述合约汇率Ph的做多合约；S3、在自动做市交易所资金池A-B中存入等值V/2的A品种和等值V/2的B品种；可选的，所述对冲方法还包括：S4、监控所述做多合约的清算价格；S5、当所述清算价格距离现货价格小于设置范围时，对合约账户补充保证金。在一个实施例中，使用本专利技术合约交易系统的对冲方法包括：S6、在本合约交易系统中在A品种兑B品种合约汇率Py处挂做多或做空的限价订单，所述订单下单量为V份合约；S7、监控所述限价订单的成交状态，当所述限价订单成交后，向自动做市交易所资金池A-B中存入等值V/2的A品种和V/2的B品种；在所述限价订单成交后，还包括：S8：将交易用户本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种合约交易系统，所述合约交易系统包括：/n合约标的管理模块，所述合约标的包括A品种和B品种之间的合约汇率Ph；/n保证金确定模块，所述保证金确定模块用于从交易用户的可用资产中选取一种作为交易保证金；/n交易引擎，所述交易引擎用于收到交易用户对所述合约汇率Ph的交易指令后执行撮合交易;/n现货行情获取处理器，所述现货行情获取处理器用于通过向现货行情服务器网关发起查询请求以获取A品种和B品种的现货价格或A品种和B品种之间的现货汇率Px；/n用户持仓调整处理器，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量与合约汇率Ph负相关，折合B品种的数量与合约汇率Ph正相关；/n交易数据存储器，所述交易数据存储器包括用于存储交易用户的基本信息；/n平仓处理器，所述平仓处理器用于对达到预设平仓价格的交易用户发起强制平仓指令。/n

【技术特征摘要】
20201018 CN 2020111040690;20201213 CN 2020114573561.一种合约交易系统，所述合约交易系统包括：
合约标的管理模块，所述合约标的包括A品种和B品种之间的合约汇率Ph；
保证金确定模块，所述保证金确定模块用于从交易用户的可用资产中选取一种作为交易保证金；
交易引擎，所述交易引擎用于收到交易用户对所述合约汇率Ph的交易指令后执行撮合交易;
现货行情获取处理器，所述现货行情获取处理器用于通过向现货行情服务器网关发起查询请求以获取A品种和B品种的现货价格或A品种和B品种之间的现货汇率Px；
用户持仓调整处理器，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量与合约汇率Ph负相关，折合B品种的数量与合约汇率Ph正相关；
交易数据存储器，所述交易数据存储器包括用于存储交易用户的基本信息；
平仓处理器，所述平仓处理器用于对达到预设平仓价格的交易用户发起强制平仓指令。


2.如权利要求1所述的合约交易系统，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内折合A品种的数量随着合约汇率Ph的下跌而增加，折合B品种的数量随着合约汇率Ph的上涨而增加。


3.如权利要求1所述的合约交易系统，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内保持为折合A品种的数量为b/(Ph)^c的d倍,其中0<c<1,b>0,d>0，b和c为预设常数。


4.如权利要求1所述的合约交易系统，所述用户持仓调整处理器被配置为根据所述合约汇率Ph的变化，使得交易用户对手方之间的合约持仓量在连续的一个时间段内保持为折合B品种的数量为b/(Ph)^c的d倍,其中-1<c<0,b>0,d>0，b和c为预设常数。


5.如权利要求1所述的合约交易系统，所述交易用户对手方之间的所述交易保证金均为稳定币。


6.如权利要求1-5所述的合约交易系统，所述合约交易系统还包括杠杆管理系统，所述杠杆管理系统将持仓用户的杠杆率反馈给平仓处理器，所述持仓用户的杠杆率为持仓价值与保证金价值之间的比值，所述交易用户的初始杠杆率为m0,则|((m0-1)/m0)^2–(m0-2)/m0|<11.11%。


7.如权利要求3-4所述的合约交易系统，所述交易引擎还包括虚拟定价系统，所述虚拟定价系统包括虚拟品种C和虚拟品种D，所述虚拟品种C的虚拟价值折合A品种的数量与合约汇率Ph负相关，折合B品种的数量与合约汇率Ph正相关，所述虚拟品种D的虚拟价值与A品种或B品种的价格正相关，所述撮合交易包括根据所述虚拟定价系统确定所述交易用户的成交价。


8.如权利要求1所述的合约交易系统，所述合约交易系统还包括资金费率管理系统，所述资金费率管理系统用于在固定时间对做多用...

【专利技术属性】
技术研发人员：张大成，陈洁，张超，侯典杰，汪欣，郭子氚，梁尧，
申请(专利权)人：张大成，
类型：发明
国别省市：北京;11