投资组合业绩归因方法及装置制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种投资组合业绩归因方法及装置，该方法包括：获取投资组合中各资产的权重和收益；获取构建的所述投资组合对应的基准组合中各资产的权重和收益，所述基准组合中的各资产用基准指数来表示；计算投资组合的一级资产分类配置效应、二级资产分类配置效应、资产选择效应以及交互效应；计算各一级资产分类和各二级资产分类的配置效率；业绩归因结果可视化输出。本发明专利技术在资产配置、绩效评估领域提出了一种适用于各类投资标的、不同投资逻辑的业绩归因方案。

【技术实现步骤摘要】
投资组合业绩归因方法及装置
本专利技术涉及资产管理领域，具体而言，涉及一种投资组合业绩归因方法及装置。
技术介绍
在基金经理等从事资产管理工作的专业投资人员中，如何将手中管理的资产配置在不同的资产类别、行业、风格、地区下，并在类别明确的情况下选择资产，每个投资经理都有不同的配置逻辑和投资策略。而如何在事后对投资经理过去一段时间的业绩表现和收益贡献进行归因就显得尤为重要，一方面是对投资绩效的评价，另一方面也是对配置逻辑有效性的检验，有助于投资经理在后续进行投资策略的调整。当前市场上常用的业绩归因方法有Brinson归因方法,Brinson归因方法主要用在股票上，将股票投资的业绩归因到行业配置、个股选择等因素中，将股票组合总的超额收益分解为行业配置效应和择股效应。这种方法逻辑严密且可推导，能一定程度反映投资的倾向性和配置的有效性，但是只能应用在股票上，模型相对固定，无法进行灵活变通，实际使用价值并不突出。
技术实现思路
本专利技术为了解决上述
技术介绍
中的至少一个技术问题，提出了一种投资组合业绩归因方法及装置。为了本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种投资组合业绩归因方法，其特征在于，包括：/n获取投资组合中各资产的权重和收益，其中，所述投资组合的组成结构为：所述投资组合包括至少一个一级资产分类，每个一级资产分类包括至少一个二级资产分类，每个二级资产分类包括至少一个资产；/n获取构建的所述投资组合对应的基准组合中各资产的权重和收益，其中，所述基准组合的组成结构和所述投资组合的组成结构相同，所述基准组合中的各资产用基准指数来表示；/n根据投资组合中各资产的权重确定投资组合中各一级资产分类的资产权重之和；/n根据基准组合中各资产的权重确定基准组合中各一级资产分类的资产权重之和；/n根据基准组合中各资产的权重和收益确定基准组合中各一级资产...

【技术特征摘要】
1.一种投资组合业绩归因方法，其特征在于，包括：
获取投资组合中各资产的权重和收益，其中，所述投资组合的组成结构为：所述投资组合包括至少一个一级资产分类，每个一级资产分类包括至少一个二级资产分类，每个二级资产分类包括至少一个资产；
获取构建的所述投资组合对应的基准组合中各资产的权重和收益，其中，所述基准组合的组成结构和所述投资组合的组成结构相同，所述基准组合中的各资产用基准指数来表示；
根据投资组合中各资产的权重确定投资组合中各一级资产分类的资产权重之和；
根据基准组合中各资产的权重确定基准组合中各一级资产分类的资产权重之和；
根据基准组合中各资产的权重和收益确定基准组合中各一级资产分类的资产的加权平均收益；
根据投资组合中各一级资产分类的资产权重之和、基准组合中各一级资产分类的资产权重之和以及基准组合中各一级资产分类的资产的加权平均收益计算所述投资组合的一级资产分类配置效应。


2.根据权利要求1所述的投资组合业绩归因方法，其特征在于，还包括：
根据投资组合中各资产的权重确定投资组合中各二级资产分类的资产权重之和；
根据基准组合中各资产的权重确定基准组合中各二级资产分类的资产权重之和；
根据投资组合中各资产的权重和收益确定投资组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益；
根据投资组合中各一级资产分类的资产权重之和、投资组合中各二级资产分类的资产权重之和、基准组合中各二级资产分类的资产权重之和以及投资组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益计算所述投资组合的二级资产分类配置效应。


3.根据权利要求2所述的投资组合业绩归因方法，其特征在于，还包括：
根据基准组合中各资产的权重和收益确定基准组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益；
根据投资组合中各二级资产分类的资产权重之和、投资组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益以及基准组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益计算所述投资组合的资产选择效应。


4.根据权利要求3所述的投资组合业绩归因方法，其特征在于，还包括：
根据投资组合中各资产的收益以及基准组合中各资产的收益确定所述投资组合的超额收益；
根据所述超额收益、所述一级资产分类配置效应、所述二级资产分类配置效应以及所述资产选择效应计算所述投资组合的交互效应。


5.根据权利要求1所述的投资组合业绩归因方法，其特征在于，还包括：
根据投资组合中各一级资产分类的资产权重之和、基准组合中各一级资产分类下的资产权重之和计算各一级资产分类的资产超配比例；
根据投资组合中各一级资产分类的资产权重之和、基准组合中各一级资产分类的资产权重之和以及基准组合中各一级资产分类的资产的加权平均收益计算各一级资产分类的一级资产分类配置效应；
根据各一级资产分类的一级资产分类配置效应以及各一级资产分类的资产超配比例计算各一级资产分类的配置效率。


6.根据权利要求2所述的投资组合业绩归因方法，其特征在于，还包括：
根据投资组合中各二级资产分类的资产权重之和以及基准组合中各二级资产分类的资产权重之和计算各二级资产分类的资产超配比例；
根据投资组合中各一级资产分类的资产权重之和、投资组合中各二级资产分类的资产权重之和、基准组合中各二级资产分类的资产权重之和以及投资组合中各二级资产分类的资产的加权平均收益计算各二级资产分类的二级资产分类配置效应；
根据各二级资产分类的二级资产分类配置效应以及各二级资产分类的资产超配比例计算各二级资产分类的配置效率。


7.一种投资组合业绩归因装置，其特征在于，包括：
投资组合单元，用于获取投资组合中各资产的权重和收益，其中，所述投资组合的组成结构为：所述投资组合包括至少一个一级资产分类，每个一级资产分类包括至少一个二级资产分类，每个二级资产分类包括至少一个资产；
基准组合单元，用于获取构建的所述投资组合对应的基准组合中各资产的权重和收益，其中，所述基准组合的组成结构和所述投资组合的组成结构相同，所述基准组合中的各资产用基准指数来表示；
投资组合一级资产权重之和计算单元，用于根据投资组合中各资产的权重确定投资组合中各一级...

【专利技术属性】
技术研发人员：王菲，肖月亮，陈朝明，
申请(专利权)人：中国建设银行股份有限公司，建信金融科技有限责任公司，
类型：发明
国别省市：北京;11