冲击成本模型的构建方法、装置及计算机可读存储介质制造方法及图纸

本发明专利技术涉及数据分析，公开了一种冲击成本模型的构建方法，包括：将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取样本股在连续多个交易日内的日交易数据，以及预设市场指数的市值；根据日交易数据和市值，计算样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值；将计算得到的数值和冲击成本作为回测数据，根据回测数据和预设的线性回归算法对冲击成本模型进行回归分析，以确定冲击成本模型的模型参数。本发明专利技术还提出一种冲击成本模型的构建装置以及一种计算机可读存储介质。本发明专利技术构建了一种新的冲击成本模型，以实现冲击成本的准确估算。

Construction Method, Device and Computer Readable Storage Medium of Impact Cost Model

The invention relates to data analysis, and discloses a method for constructing an impact cost model, which includes: building an impact cost function with the intraday trading volume, the daily average turnover rate and the market value ratio of stocks as independent variables, constructing an impact cost model according to the impact cost function, selecting sample stocks from the preset market index, and acquiring the daily trading of sample stocks in consecutive trading days. Data and the market value of the preset market index; According to the daily trading data and market value, the impact cost and the independent variable factor of the sample stocks are calculated on each trading day; the calculated value and impact cost are used as the back-measure data, and the impact cost model is regressively analyzed according to the back-measure data and the preset linear regression algorithm to determine the model parameters of the impact cost model. \u3002 The invention also provides a construction device of impact cost model and a computer readable storage medium. The invention constructs a new impact cost model to realize accurate estimation of impact cost.

【技术实现步骤摘要】
冲击成本模型的构建方法、装置及计算机可读存储介质
本专利技术涉及计算机
，尤其涉及一种冲击成本模型的构建方法、装置及计算机可读存储介质。
技术介绍
在股票交易中，对于机构投资者来说，需要考虑的一个重要因素为交易成本，因为在任何一个价位上能够市场出清的交易量是有限的，因此，对于机构投资者来说，不得不考虑的一个问题是，如何在完成建仓目标的同时，降低资金规模对市场的冲击，从而有效的节约成本。冲击成本指的是由订单或交易导致的价格变动带来的成本，是股票交易中的隐性成本、变动成本，相对于可以明确度量的显性成本来说，冲击成本难以度量，现有的股票交易中，在模拟投资策略时，对成本的估算大多简化了冲击成本的问题，或者对冲击成本的因子考虑不全面，导致对冲击成本的估算不准确，难以达到节约成本的效果。
技术实现思路
本专利技术提供一种冲击成本模型的构建方法、装置及计算机可读存储介质，其主要目的在于构建一种新的冲击成本模型以实现冲击成本的准确估算。为实现上述目的，本专利技术还提供一种冲击成本模型的构建方法，该方法包括：将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据所述冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取所述样本股在连续多个交易日内的日交易数据，以及所述预设市场指数的市值；根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值；将计算得到的数值和所述冲击成本作为回测数据，根据所述回测数据和预设的线性回归算法对所述冲击成本模型进行回归分析，以确定所述冲击成本模型的模型参数，其中，所述模型参数包括所述冲击成本函数中的自变量指数和自变量系数。可选地，所述根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值的步骤包括：根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本，根据所述日交易数据和所述预设市场指数的市值，计算样本股在所述连续多个交易日内的日内交易量、日均换手率和市值比率的数值。可选地，所述日交易数据包括所述样本股在交易日的收盘价和开盘价；所述根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本的步骤包括：根据所述样本股在交易日内的开盘价和收盘价，计算日内加权平均价，根据所述日内加权平均价计算冲击成本。可选地，所述冲击成本函数为幂函数，包括临时性冲击成本函数和永久性冲击成本函数，冲击成本包括临时性冲击成本和永久性冲击成本。可选地，在所述冲击成本模型中，所述永久性冲击成本为：所述临时性冲击成本为：其中，k(v)为永久性冲击成本函数，h(v)为临时性冲击成本函数，σ为波动率，T为交易完成所需要的时间，J为冲击成本，I为交易过程中产生的价格漂移，S0为交易开始时的股价，ξ为残差项。此外，为实现上述目的，本专利技术还提供一种冲击成本模型的构建装置，该装置包括存储器和处理器，所述存储器中存储有可在所述处理器上运行的模型构建程序，所述模型构建程序被所述处理器执行时实现如下步骤：将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据所述冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取所述样本股在连续多个交易日内的日交易数据，以及所述预设市场指数的市值；根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值；将计算得到的数值和所述冲击成本作为回测数据，根据所述回测数据和预设的线性回归算法对所述冲击成本模型进行回归分析，以确定所述冲击成本模型的模型参数，其中，所述模型参数包括所述冲击成本函数中的自变量指数和自变量系数。可选地，所述根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值的步骤包括：根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本，根据所述日交易数据和所述预设市场指数的市值，计算样本股在所述连续多个交易日内的日内交易量、日均换手率和市值比率的数值。可选地，所述日交易数据包括所述样本股在交易日的收盘价和开盘价；所述根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本的步骤包括：根据所述样本股在交易日内的开盘价和收盘价，计算日内加权平均价，根据所述日内加权平均价计算冲击成本。可选地，所述冲击成本函数为幂函数，包括临时性冲击成本函数和永久性冲击成本函数，冲击成本包括临时性冲击成本和永久性冲击成本，在所述冲击成本模型中，所述永久性冲击成本为：所述临时性冲击成本为：其中，k(v)为永久性冲击成本函数，h(v)为临时性冲击成本函数，σ为波动率，T为交易完成所需要的时间，J为冲击成本，I为交易过程中产生的价格漂移，S0为交易开始时的股价，ξ为残差项。此外，为实现上述目的，本专利技术还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质上存储有模型构建程序，所述模型构建程序可被一个或者多个处理器执行，以实现如上所述的冲击成本模型的构建方法的步骤。本专利技术提出的冲击成本模型的构建方法、装置及计算机可读存储介质，将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取样本股在连续多个交易日内的日交易数据，并获取预设市场指数的市值；根据日交易数据和市值，计算样本股在每个交易日的冲击成本和各自变量因子的数值；将计算得到的数值和冲击成本作为回测数据，根据回测数据和预设的线性回归算法对冲击成本模型进行回归分析，以确定冲击成本模型的模型参数。本专利技术综合日内交易量、日均换手率和市值比率三个自变量因子构建冲击成本函数，进而构建永久性冲击成本和临时性冲击成本的模型，通过历史交易数据对模型进行数据回测，得到自变量指数和自变量系数等模型参数，确定了参数的冲击成本模型可以用于交易时对冲击成本进行较精确的估算，对股票的建仓起到参考作用，以实现节约成本的目的。附图说明图1为本专利技术一实施例提供的冲击成本模型的构建方法的流程示意图；图2为冲击过程中股票价格随时间变化趋势示意图；图3为本专利技术一实施例提供的冲击成本模型的构建装置的内部结构示意图；图4为本专利技术一实施例提供的冲击成本模型的构建装置中模型构建程序的模块示意图。本专利技术目的的实现、功能特点及优点将结合实施例，参照附图做进一步说明。具体实施方式应当理解，此处所描述的具体实施例仅仅用以解释本专利技术，并不用于限定本专利技术。本专利技术提供一种冲击成本模型的构建方法。参照图1所示，为本专利技术一实施例提供的冲击成本模型的构建方法的流程示意图。该方法可以由一个装置执行，该装置可以由软件和/或硬件实现。在本实施例中，冲击成本模型的构建方法包括：步骤S10，将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据所述冲击成本函数构建冲击成本模型。该实施例中，预先定义永久性冲击成本和临时性冲击成本，建立冲击成本模型对冲击成本进行模拟，然后使用历史交易数据对该模型进行数据回测以确定模型中的待求解参数，确定参数后的冲击成本模型可以用于机构投资者在股票交易时对冲击成本进行估算。具体地，本方案中建立冲击成本模型的方案如下：假设一次交易开始时的股价为S0，订单完成时的平均价格为平均价格即在交易时间内，所有交易价格按照交易量加权得到的平均值，则本次交易产本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种冲击成本模型的构建方法，其特征在于，所述方法包括：将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据所述冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取所述样本股在连续多个交易日内的日交易数据，以及所述预设市场指数的市值；根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值；将计算得到的数值和所述冲击成本作为回测数据，根据所述回测数据和预设的线性回归算法对所述冲击成本模型进行回归分析，以确定所述冲击成本模型的模型参数，其中，所述模型参数包括所述冲击成本函数中的自变量指数和自变量系数。

【技术特征摘要】
1.一种冲击成本模型的构建方法，其特征在于，所述方法包括：将股票的日内交易量、日均换手率和市值比率作为自变量因子构建冲击成本函数，根据所述冲击成本函数构建冲击成本模型；从预设市场指数中选择样本股，并获取所述样本股在连续多个交易日内的日交易数据，以及所述预设市场指数的市值；根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值；将计算得到的数值和所述冲击成本作为回测数据，根据所述回测数据和预设的线性回归算法对所述冲击成本模型进行回归分析，以确定所述冲击成本模型的模型参数，其中，所述模型参数包括所述冲击成本函数中的自变量指数和自变量系数。2.如权利要求1所述的冲击成本模型的构建方法，其特征在于，所述根据所述日交易数据和所述市值，计算所述样本股在每个交易日的冲击成本和自变量因子的数值的步骤包括：根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本，根据所述日交易数据和所述预设市场指数的市值，计算样本股在所述连续多个交易日内的日内交易量、日均换手率和市值比率的数值。3.如权利要求2所述的冲击成本模型的构建方法，其特征在于，所述日交易数据包括所述样本股在交易日的收盘价和开盘价；所述根据所述日交易数据计算所述样本股在每个交易日的冲击成本的步骤包括：根据所述样本股在交易日内的开盘价和收盘价，计算日内加权平均价，根据所述日内加权平均价计算冲击成本。4.如权利要求1至3中任一项所述的冲击成本模型的构建方法，其特征在于，所述冲击成本函数为幂函数，包括临时性冲击成本函数和永久性冲击成本函数，冲击成本包括临时性冲击成本和永久性冲击成本。5.如权利要求4所述的冲击成本模型的构建方法，其特征在于，在所述冲击成本模型中，所述永久性冲击成本为：所述临时性冲击成本为：其中，k(v)为永久性冲击成本函数，h(v)为临时性冲击成本函数，σ为波动率，T为交易完成所需要的时间，J为冲击成本，I为交易过程中产生的价格漂移，S0为交易开始时的股价，ξ为残差项。6.一种冲击成本模型的构建装置，其特征在于，所述装置包括存储器和处理器，所述存储器上存储有可在所述处理器上运行的模型构建程序，...

【专利技术属性】
技术研发人员：李海疆，
申请(专利权)人：平安科技深圳有限公司，
类型：发明
国别省市：广东,44