债券ETF的构建方法、装置及计算机可读存储介质制造方法及图纸

本发明专利技术公开了一种单市场债券ETF的构建方法，该方法包括：获取单市场债券指数的成分券的久期数据，将成分券分为多组债券；获取成分券抽样因子对应的数据，并根据抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；根据样本债券的交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合样本债券，构成单市场债券ETF。本发明专利技术还提出一种单市场债券ETF的构建装置以及一种计算机可读存储介质。本发明专利技术解决了现有技术中没有适用于信用债的债券ETF的构建方案的技术问题。

Construction method and device of bond ETF and computer readable storage medium

The invention discloses a method for constructing a single market bond ETF. The method includes: obtaining the duration data of constituent bonds of a single market bond index, dividing constituent bonds into groups of bonds; obtaining the data corresponding to the sampling factors of constituent bonds, and composing each group of bonds according to the corresponding data of sampling factors and the preset scoring rules. Securities are scored; the sample number of bonds in each group is determined; sample bonds are extracted from each group according to the score and sample number of constituent bonds in each group; the weights of sample bonds are calculated by using the quadratic programming model of earnings deviation based on the transaction income data of sample bonds; and the weights of sample bonds are calculated according to the weight portfolio samples. Bonds constitute a single market bond ETF. The invention also provides a device for building a single market bond ETF and a computer readable storage medium. The invention solves the technical problem that there is no bond ETF construction scheme suitable for credit bonds in the prior art.

【技术实现步骤摘要】
债券ETF的构建方法、装置及计算机可读存储介质
本专利技术涉及数据处理
，尤其涉及一种债券ETF的构建方法、装置及计算机可读存储介质。
技术介绍
交易所交易基金(Exchange-TradedFunds)，简称ETF，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF按标的资产不同，分为股票ETF，债券ETF等，目前国内市场上，股票ETF较多，债券ETF存在着巨大的空白，而且现有的债券ETF基本是国债为主的债券ETF，信用债ETF非常匮乏，因此，市场上为了推动债券ETF研发，填补市场空白，开发信用债ETF就有了现实的需求。这就需要一种针对信用债的债券ETF构建方案，实现对该信用债的债券指数的跟踪，但是由于目前的市场上的债券ETF的构建方案主要是针对国债设计的，并不适用于信用债，因此，目前亟需能够适用于信用债的债券ETF构建方案。
技术实现思路
本专利技术提供一种债券ETF的构建方法、装置及计算机可读存储介质，其主要目的在于解决现有技术中没有适用于信用债的债券ETF的构建方案的技术问题。为实现上述目的，本专利技术还提供一种单市场债券ETF的构建方法，该方法包括：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券；获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分，其中，抽样因子包括久期、累计成交量和发行规模；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；获取样本债券在目标时间区间的交易收益数据，根据所述交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合所述样本债券，构成与所述目标时间区间对应的单市场债券ETF。可选地，所述获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券的步骤包括：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内每个交易日的日度久期数据，根据获取的每个交易日的日度久期数据计算平均日度久期数据，将所述平均日度久期数据作为成分券在目标时间区间的久期数据；按照所述成分券在目标时间区间的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券。可选地，所述确定各组债券的抽样数量的步骤包括：确定单市场债券指数的成分券总数量、目标复制率以及各组债券的复制比例；根据所述成分券总数量和所述目标复制率计算总抽样数据；根据所述总抽样数据和所述各组债券的复制比例计算各组债券的抽样数量。可选地，所述获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分的步骤包括：获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据；分别按照各抽样因子对应的预设评分规则对各抽样因子对应的数据进行评分，得到各抽样因子对应的评分；根据各抽样因子对应的评分以及各抽样因子的预设占比，计算第一评分的加权平均分数，将所述加权评分分数作为成分券的评分。可选地，所述收益偏差二次规划模型的表达式为：其中，wi为样本券i的最优权重，为所述表达式的求解对象，所有样本券的wi满足条件：其中，为样本券i在交易日T的收益率，RT+1为交易日T+1的债券指数。此外，为实现上述目的，本专利技术还提供一种单市场债券ETF的构建装置，该装置包括存储器和处理器，所述存储器中存储有可在所述处理器上运行的ETF构建程序，所述ETF构建程序被所述处理器执行时实现如下步骤：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券；获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分，其中，抽样因子包括久期、累计成交量和发行规模；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；获取样本债券在目标时间区间的交易收益数据，根据所述交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合所述样本债券，构成与所述目标时间区间对应的单市场债券ETF。可选地，所述确定各组债券的抽样数量的步骤包括：确定单市场债券指数的成分券总数量、目标复制率以及各组债券的复制比例；根据所述成分券总数量和所述目标复制率计算总抽样数据；根据所述总抽样数据和所述各组债券的复制比例计算各组债券的抽样数量。可选地，所述获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分的步骤包括：获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据；分别按照各抽样因子对应的预设评分规则对各抽样因子对应的数据进行评分，得到各抽样因子对应的评分；根据各抽样因子对应的评分以及各抽样因子的预设占比，计算第一评分的加权平均分数，将所述加权评分分数作为成分券的评分。可选地，所述收益偏差二次规划模型的表达式为：其中，wi为样本券i的最优权重，为所述表达式的求解对象，所有样本券的wi满足条件：其中，为样本券i在交易日T的收益率，RT+1为交易日T+1的债券指数。此外，为实现上述目的，本专利技术还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质上存储有ETF构建程序，所述ETF构建程序可被一个或者多个处理器执行，以实现如上所述的单市场债券ETF的构建方法的步骤。本专利技术提出的债券ETF的构建方法、装置及计算机可读存储介质，获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券；获取成分券在目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分，其中，抽样因子包括久期、累计成交量和发行规模；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；获取样本债券在目标时间区间的交易收益数据，根据交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合样本债券，构成与目标时间区间对应的单市场债券ETF。本专利技术的方案一种新的债券复制逻辑，通过对成分券分组评分并抽取一定量的样本券用于跟踪，并且根据交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型为样本券分配合适的权重，通过计算的权重组合样本券作为单市场债券ETF，解决了现有技术中没有适用于信用债的债券ETF的构建方案的技术问题。附图说明图1为本专利技术一实施例提供的单市场债券ETF的构建方法的流程示意图；图2为本专利技术一实施例提供的单市场债券ETF的构建装置的内部结构示意图；图3为本专利技术一实施例提供的单市场债券ETF的构建装置中ETF构建程序的模块示意图。本专利技术目的的实现、功能特点及优点将结合实施例，参照附图做进一步说明。具体实施方式应当理解，此处所描述的具体实施例仅仅用以解释本专利技术，并不用于限定本专利技术。本专利技术提供一种单市场债券ETF的构建方法。参照图1所示，为本专利技术一实施例提供的单市场债券ETF的构建方法的流程示意图。该方法可以由一个装置执行，该装置可以由软件和/或硬件实现。在本实施例中，单市场债券ETF的构本文档来自技高网...

【技术保护点】
1.一种单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述方法包括：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券；获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分，其中，抽样因子包括久期、累计成交量和发行规模；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；获取样本债券在目标时间区间的交易收益数据，根据所述交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合所述样本债券，构成与所述目标时间区间对应的单市场债券ETF。

【技术特征摘要】
1.一种单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述方法包括：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券；获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分，其中，抽样因子包括久期、累计成交量和发行规模；确定各组债券的抽样数量；根据各组债券中成分券的评分和抽样数量从各组债券中抽取样本债券；获取样本债券在目标时间区间的交易收益数据，根据所述交易收益数据，采用收益偏差二次规划模型计算样本债券的权重；按照计算得到的权重组合所述样本债券，构成与所述目标时间区间对应的单市场债券ETF。2.如权利要求1所述的单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内的久期数据，根据获取的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券的步骤包括：获取单市场债券指数的成分券在目标时间区间内每个交易日的日度久期数据，根据获取的每个交易日的日度久期数据计算平均日度久期数据，将所述平均日度久期数据作为成分券在目标时间区间的久期数据；按照所述成分券在目标时间区间的久期数据和预设的久期区间将成分券分为多组债券。3.如权利要求1所述的单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述确定各组债券的抽样数量的步骤包括：确定单市场债券指数的成分券总数量、目标复制率以及各组债券的复制比例；根据所述成分券总数量和所述目标复制率计算总抽样数据；根据所述总抽样数据和所述各组债券的复制比例计算各组债券的抽样数量。4.如权利要求1所述的单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据，并根据获取的抽样因子对应的数据和预设的评分规则对各组债券中的成分券进行评分的步骤包括：获取成分券在所述目标时间区间内抽样因子对应的数据；分别按照各抽样因子对应的预设评分规则对各抽样因子对应的数据进行评分，得到各抽样因子对应的评分；根据各抽样因子对应的评分以及各抽样因子的预设占比，计算第一评分的加权平均分数，将所述加权评分分数作为成分券的评分。5.如权利要求1至4中任一项所述的单市场债券ETF的构建方法，其特征在于，所述收益偏差二次规划模型的表达式为：其中，wi为样本券i的最优权重，为所述表达式的求解对象，所有样本券的wi满足条件：其中，wi≥1...

【专利技术属性】
技术研发人员：李海疆，
申请(专利权)人：平安科技深圳有限公司，
类型：发明
国别省市：广东,44