Fund position is the proportion of funds invested in the stock market to the assets that the fund can use, and it is a reaction of market information. At present, the position information of domestic funds is disclosed quarterly by the SFC, which can not reflect the market trend in time. The method of the invention is mainly used for the daily estimation of the fund position. Methods Firstly, according to the first-class industry classification of Shenwan, the stocks are divided into 28 categories, and the daily returns of 28 Industry Indices and funds to be estimated are obtained. Then, the daily returns of industry indices are taken as independent variables and the daily returns of funds are taken as dependent variables to establish regression equation. Then, based on lasso regression model, the regression is solved by coordinate descent method and minimizing regression loss function. The sum of coefficients and regression coefficients is the proportion of the stock assets held by the fund to the fund assets, that is, the fund positions. Finally, the average errors after removing the maximum and minimum errors are calculated by comparing the actual positions announced quarterly with the predicted positions, and the model is smoothed to improve the accuracy of the model. According to the results of the fund position prediction model, it can provide certain investment reference value for investors.
【技术实现步骤摘要】
一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法
本专利技术涉及基金数据挖掘
,尤其是涉及一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法。
技术介绍
证券投资基金是通过发售基金的方式集中投资者的资金,基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享,风险共担的集合投资方式。作为A股重要的机构投资者之一,公募基金尤其是主动管理型股票基金的持仓动向一直为市场所关注。基金仓位是基金投入股市的资金占基金所能运用的资产的比例,是市场信息的一个反应,其变化代表着作为市场中重要的机构投资者对未来市场的看法,可以作为其他投资者判断后市场走向的重要指标。但基金仓位通常处于较为频繁的变动之中,因而预测每一天的仓位变化有着重要意义。目前国内基金的仓位信息是按照证监会以季度为单位进行披露的,无法及时反应市场风向,不能作为一个连续的市场预期指标,因此可以通过建立基金仓位估算模型来预测。传统的基金仓位估算方法通过使用基金的净值变化和基金的平均收益变化建立简单的回归模型,误差较大。而基金仓位与基金持股股价的加权平均是正相关的,且存在线性关系,可以考虑采用线性回归的方法对仓位进行估算。考虑到市场上股票数太多,根据行业习惯和市场认可度,可以依据申万一级行业分类,选择具有代表的一级行业指数的日收益率作为回归自变量。基于自变量组存在明显的多重共线性,若直接采用普通最小二乘回归进行求解,则各行业变量前面的拟合系数会互相干扰,出现不合理的回归结果,并且共线性严重时回归方程无法通过数值方法求解,因此模型选择lasso回归。
技术实现思路
本专利技术方法主要用于基金仓位的每天估算。方法首先依 ...
【技术保护点】
1.一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法,其特征在于所述方法包括如下步骤:(1)获取股票的28个一级行业指数日收益率及基金的日收益率;(2)以28个一级行业指数日收益率作为自变量、基金的日收益率作为因变量建立回归方程;(3)基于lasso回归模型,通过坐标下降法,最小化回归损失函数解出回归系数;(4)根据基金的历史实际仓位,进行模型修匀。
【技术特征摘要】
1.一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法,其特征在于所述方法包括如下步骤:(1)获取股票的28个一级行业指数日收益率及基金的日收益率;(2)以28个一级行业指数日收益率作为自变量、基金的日收益率作为因变量建立回归方程;(3)基于lasso回归模型,通过坐标下降法,最小化回归损失函数解出回归系数;(4)根据基金的历史实际仓位,进行模型修匀。2.根据权利要求1所述的一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法,其特征在于,以28个一级行业指数日收益率作为自变量、基金的日收益率作为因变量建立回归方程:,其中,为截距项,𝛽𝑖为待拟合的回归系数,则回归系数的和是基金持有的股票资产占基金资产的比例,即基金仓位,这时只要求出回归系数,就能获得相应的基金仓位。3.根据权利要求1所述的一种基于行业指数回归的基金仓位估算算法,其特征在于,考虑...
【专利技术属性】
技术研发人员:洪志令,林雨田,李竞,陈洪生,林劲,
申请(专利权)人:厦门多快好省网络科技有限公司,
类型:发明
国别省市:福建,35
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