基于生命周期和TSB的资产配置方法技术

技术编号:17797029 阅读:46 留言:0更新日期:2018-04-25 20:32
本发明专利技术公开了一种资产配置方法。该方法包括如下步骤:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对多个投资组中的至少一个投资组进行调整。本发明专利技术中的资产配置方法具有更加稳定和优异的投资回报率。

Asset allocation method based on life cycle and TSB

The invention discloses an asset allocation method. The method includes the following steps: Based on the investor's risk assessment results and the time of initial investment, the proportion of multiple investment groups in the assets is determined, in which the multiple investment groups correspond to different income risk levels, and the candidate investment targets are evaluated to determine each investment in the multiple investment groups. The investment scale in the group; based on the proportion of the multiple investment groups in the assets, the withdrawal cycle is divided into the corresponding multiple withdrawal stages; and at least one investment group in the multiple investment groups is periodically adjusted. The asset allocation method in the invention has a more stable and excellent rate of return on investment.

【技术实现步骤摘要】
基于生命周期和TSB的资产配置方法
本专利技术属于数据处理领域,尤其涉及一种基于周期长度的资产配置方法以及装置。
技术介绍
资产配置是指根据用户需求及风险属性,将用户的资产(如资金等)在不同资产类别之间进行分配的策略,通常的资产配置策略如将资产在低风险、低收益,与高风险、高收益资产之间进行分配等策略。目前的资产配置策略匹配方式主要是,银行工作人员根据自身的经验,用户的资产情况及需求,从多个候选的资产配置策略中选取推荐给用户的资产配置策略;这种资产配置策略匹配方式主要由银行工作人员根据用户的资产情况及需求,主观的从多个候选的资产配置策略中选取推荐的资产配置策略,推荐结果受银行工作人员的职业素养和经验限制,常会存在推荐的资产配置策略,与用户的实际需求不匹配的情况,这无疑降低了用户的服务体验。另外,随着老龄化社会的加速到来,目前中国社会面临的一大问题便是老龄退休人群的养老问题,即老年人的生活保障来源问题。过去,中国的金融市场并不发达,投资渠道相对闭塞,投资观念相对保守,老人们的赡养问题一部分靠社会养老保险金、退休工资的给付,一部分靠个人存款,再一部分靠儿女支持完成。随着金融市场的进步与开放,投资渠道的多元化,人类平均寿命的大幅增加,人们对于老年生活水平的更高要求,现代人群增加了对个人自身养老金的配置,也对养老金的投资回报有比以往更高的要求。因此,亟需提供一种基于周期长度和风险度的资产配置方法。
技术实现思路
本专利技术针对上述问题,提出一种基于指定周期长度(譬如,投资者生命周期)和时间分割组合(TSB)的资产配置及支取方法,从而向投资人提供更加稳定可靠的长期投资收益,在财务上给投资人提供保障。本专利技术的一方面提出了一种资产配置方法,包括:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,所述多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定所述多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于所述多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对所述多个投资组中的至少一个投资组进行调整。本专利技术的另一方面提出了一种资产配置的装置,包括:处理器;存储器,其用于存储指令,当所述指令在执行时,使得所述处理器执行以下操作:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,所述多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定所述多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于所述多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对所述多个投资组中的至少一个投资组进行调整。本专利技术的另一方面还提出了一种计算机可读存储介质,具有存储在其上的计算机可读程序指令,其特征在于,当所述指令被执行时,执行如下资产配置方法:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,所述多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定所述多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于所述多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对所述多个投资组中的至少一个投资组进行调整。相较于传统方法,本专利技术具有更加稳定和优异的投资回报率,能够帮助投资者更好地抵御了回撤、通胀等风险。在投资周期中,本专利技术会根据时间节点的不同,调整不同资产组合的各个配置比例,如此可以尽可能地提升回报率。附图说明参考附图示出并阐明实施例。这些附图用于阐明基本原理,从而仅仅示出了对于理解基本原理必要的方面。这些附图不是按比例的。在附图中,相同的附图标记表示相似的特征。图1为依据本专利技术实施例的资产配置方法的流程图;图2为依据本专利技术实施例的资产配置组合的示意图。具体实施方式在以下优选的实施例的具体描述中,将参考构成本专利技术一部分的所附的附图。所附的附图通过示例的方式示出了能够实现本专利技术的特定的实施例。示例的实施例并不旨在穷尽根据本专利技术的所有实施例。可以理解,在不偏离本专利技术的范围的前提下,可以利用其他实施例,也可以进行结构性或者逻辑性的修改。因此,以下的具体描述并非限制性的,且本专利技术的范围由所附的权利要求所限定。对于相关领域普通技术人员已知的技术、方法和设备可能不作详细讨论,但在适当情况下,所述技术、方法和设备应当被视为说明书的一部分。对于附图中的各单元之间的连线,仅仅是为了便于说明,其表示至少连线两端的单元是相互通信的,并非旨在限制未连线的单元之间无法通信。首先对本专利技术所涉及的术语进行阐述。生命周期指从投资者开始投资养老基金,到退休开始每年支取养老金,再到最终生命结束(或者养老金被支取完毕)这一整个周期过程。资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。时间分隔组合(TimeSegmentedBucketing,TSB)是指根据投资周期的时间节点,将一个大的投资组合,分成若干个小组合,进行资产配置的方法。资产配置调整是指重新调整资产组合中不同投资标的比例。基金中的基金(FOF)以普通开放式基金作为投资标的,而普通开放式基金则是以股票、债券等有价证券为投资标的。风险偏好是指投资者对风险承受意愿。回撤是指投资组合的最高浮动盈利和之后一段时间价格变化之后的最低盈利的差额。目标日期基金(TargetDateFunds):是基于生命周期与资产配置理论(譬如,马科维茨投资组合理论)的目标日期基金,其一般只限定了一个目标支取日期,然后根据此目标支取日期和有关的资产配置理论进行组合管理的基金。传统的资产配置理论,仅仅将所有资金看作一个FOF组合,资金根据资产的风险和收益和投资者的风险偏好将组合在不同的资产类别(不同的基金)下做出配置,找出每个时点最佳的收益风险的组合。晨星(Morningstar,Inc)是目前最主要的投资研究机构之一和国际基金评级的权威机构,因此,本专利技术采用了晨星的相关数据。可以理解的,本专利技术也可以采用其它研究机构所提供的数据。虽然对于短期而言,可能出现经济回落的情况,进而造成基金收益的减少。然而,对于更长的投资周期(譬如,10-30年)而言,股票型基金的平均收益比债券型基金的平均收益更高,即使在短期股票型基金因为波动而可能出现收益小于债券型基金。专利技术人通过长期的研究发现,由于传统的目标日期基金并没有在投资初期分配足够多的份额在平均收益较高的股票类基金,或者在支取的过程中,对于不同大类资产组合为等比例支取,因此,传统目标日期基金使得投资者错过了股票基金的长期投资机会,并且往往无法支持初始提款。图1为依据本专利技术实施例的资产配置流程图。步骤S101:获取投资初始信息。在此步骤中,将获取可投资资产数额、起始投资日期、起始支取日期、支取周期(即,两次支取之间的时间长度)以及投资周期。例如,可投资资产数额为100万,投资周期为20年,起始投资日期为2017年并且从2017年起始每年都需要支取出一部分。在本实施例中,第一次(初始)支取的数额可以基于投资周期而定,譬如,可以是投资组合的约5%。第二次支取数额可以根据用户指定的参数进行调整,譬如,每次的支取数额可以根据CPI逐年上涨。虽然此处以一年提取一次为例,但本领域技术人员能够理解的是,每次提取的数本文档来自技高网...
基于生命周期和TSB的资产配置方法

【技术保护点】
一种资产配置方法,其特征在于,包括:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,所述多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定所述多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于所述多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对所述多个投资组中的至少一个投资组进行调整。

【技术特征摘要】
1.一种资产配置方法,其特征在于,包括:基于投资人的风险评估结果以及投资起始支取时间,确定多个投资组在资产中所占的比例,其中,所述多个投资组分别对应于不同的收益风险级别;对候选投资标的进行评估,以确定所述多个投资组中的每个投资组中的投资标的;基于所述多个投资组在资产中所占的比例将支取周期划分为相应的多个支取阶段;以及周期性地对所述多个投资组中的至少一个投资组进行调整。2.如权利要求1所述的方法,其特征在于,还包括:基于评级结果在候选投资标的中确定白名单,进而在所述白名单中至少根据历史收益及风险指标来选出投资标的,其中,所选出的投资标的分别包括于所述多个投资组中,并且每个投资组包括至少两个不同风格的投资标的。3.如权利要求1所述的方法,其特征在于,基于所述支取阶段的长度来确定支取顺序,其中,先进行支取的支取阶段的长度短于后进行支取的支取阶段的长度。4.如权利要求3所述的方法,其特征在于,基于起始支取日期的资产净值以及所述支取周期来确定第一次支取的数额,并且根据指定的比例参数来调整后续每次支取的数额。5.如权利要求1所述的方法,其特征在于,基于所述多个投资组存在的时间,周期性地将所述投资组所产生的收益配置到所述多个投资组中的至少一个投资组中。6.一种用于资产配置的装置,其特征在于,包括:处理器;存储器,其用于存储指令,当所述指令在执行时,使得所述处理器执行以下操作:基于投资人的风险评估结果以及投资起始...

【专利技术属性】
技术研发人员:李嘉璐
申请(专利权)人:众安信息技术服务有限公司
类型:发明
国别省市:广东,44

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